“固收+”周報丨養(yǎng)老FOF持續(xù)擴容 15只養(yǎng)老目標FOF集中獲批

　　 監(jiān)管要聞

　　一、個人養(yǎng)老金投資公募業(yè)務落地，15只養(yǎng)老目標FOF密集獲批

　　11月4日，證監(jiān)會公布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》(以下簡稱《暫行規(guī)定》)，自公布之日起施行。

　　《暫行規(guī)定》對參與個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務的各類市場機構(gòu)及其展業(yè)行為予以明確規(guī)范。主要規(guī)定以下三方面內(nèi)容：一是明確基金管理人、基金銷售機構(gòu)等機構(gòu)開展個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務的總體原則和基本要求，以及基金行業(yè)平臺職責定位；二是明確個人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品標準，并對基金管理人的投資管理和風險管理職責作出規(guī)定；三是明確基金銷售機構(gòu)的展業(yè)條件，并對基金銷售機構(gòu)信息提示、賬戶服務、宣傳推介、適當性管理、投資者教育等職責作出規(guī)定。

　　下一步，證監(jiān)會將指導中國結(jié)算、基金業(yè)協(xié)會、行業(yè)機構(gòu)認真落實《暫行規(guī)定》，穩(wěn)妥推進個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務落地，更好服務于居民養(yǎng)老投資需求。

　　二、銀保監(jiān)會就《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》公開征求意見

　　11月4日，銀保監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《暫行辦法》)，并向社會公開征求意見。

　　《暫行辦法》共六章六十二條，主要內(nèi)容包括：一是總則。明確了《辦法》制定目的、個人養(yǎng)老金業(yè)務的相關定義、行業(yè)平臺功能和監(jiān)管主體等。二是商業(yè)銀行個人養(yǎng)老金業(yè)務。明確了個人養(yǎng)老金業(yè)務范圍等，對個人養(yǎng)老金資金賬戶、個人養(yǎng)老金產(chǎn)品等提出具體要求。三是理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務。規(guī)定了個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品類型，以及理財公司等參與機構(gòu)應滿足的要求。四是信息報送。對商業(yè)銀行、理財公司向行業(yè)平臺報送信息和向監(jiān)管部門報告情況等提出要求。五是監(jiān)督管理及附則。對商業(yè)銀行、理財公司、理財產(chǎn)品實施名單制管理和持續(xù)監(jiān)管。

　　下一步，銀保監(jiān)會將認真研究各方反饋意見，進一步修改完善《暫行辦法》并適時發(fā)布實施。同時，銀保監(jiān)會將依照《暫行辦法》的相關規(guī)定，綜合考慮商業(yè)銀行、理財公司主要審慎監(jiān)管指標等因素，確定首批開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的機構(gòu)名單，切實滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求，助力第三支柱養(yǎng)老保險體系健康發(fā)展。

　　三、銀河證券、中信建投等頭部券商已通過中國結(jié)算個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試

　　11月1日，包括銀河證券、中信建投等在內(nèi)的數(shù)家頭部券商，已經(jīng)通過了中國結(jié)算組織的有關個人養(yǎng)老金系統(tǒng)的測試驗收。

　　據(jù)了解，中國結(jié)算分別于10月12日至18日、19日至25日組織開展了兩輪系統(tǒng)驗收測試。近日，中國結(jié)算反饋了10月12日至18日的測試結(jié)果，多家頭部券商通過。隨后，中國結(jié)算將反饋19日至25日的測試結(jié)果。

　　據(jù)悉，通過測試后，券商將可以申請代銷個人養(yǎng)老金可投資的金融產(chǎn)品。

　　四、上交所披露滬市主板公司、科創(chuàng)板公司前三季度業(yè)績經(jīng)營概況

　　近日，上交所披露滬市主板公司、科創(chuàng)板公司前三季度業(yè)績經(jīng)營概況。截至2022年10月31日，滬市主板1669家上市公司完成三季報披露。2022年前三季度，滬市主板公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入37.23萬億元、凈利潤3.39萬億元、扣非后凈利潤3.27萬億元，同比分別增長8%、5%和6%。其中，第三季度營業(yè)收入、凈利潤、扣非后凈利潤同比增幅分別為7%、1%和2%，主要業(yè)績指標保持持續(xù)穩(wěn)定增長。前三季度滬市主板277家公司發(fā)生虧損，占17%，較上半年虧損家數(shù)基本持平，較上年同期增加108家；合計虧損金額1882億元，較上年同期增加957億元。

　　2022年前三季度，科創(chuàng)板公司實現(xiàn)營業(yè)收入7822.14億元，同比增長33%；實現(xiàn)歸母凈利潤891.24億元，同比增長25%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤760.68億元，同比增長26%，呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。

　　其中，第三季度，科創(chuàng)板公司實現(xiàn)營業(yè)收入2772.81億元，同比增長31%；實現(xiàn)歸母凈利潤286.56億元，同比增長15%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤229.85億元，同比增長13%。前三季度，七成公司營業(yè)收入同比增長，85家公司增幅在50%以上，142家公司營業(yè)收入在10億元以上；五成公司歸母凈利潤同比增長，109家公司增幅在50%以上，188家公司歸母凈利潤在1億元以上。2019-2021年以來，科創(chuàng)板公司營業(yè)收入、歸母凈利潤、研發(fā)投入復合增長率分別達到29%、86%、29%。

　　五、中基協(xié)公布9月證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管產(chǎn)品備案與企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務備案運行情況簡報

　　據(jù)中基協(xié)披露，2022年9月，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)當月共備案私募資管產(chǎn)品896只，設立規(guī)模765.43億元，9月設立規(guī)模環(huán)比增長5.15%，同比降低20.32%。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管業(yè)務規(guī)模合計15.84萬億元(不含社保基金、企業(yè)年金)，較上月底減少2,180.37億元，減少1.36%。

　　2022年9月，企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共備案確認114只，新增備案規(guī)模合計1,140.20億元。9月新增備案規(guī)模環(huán)比增長24.75%，同比減少23.22%。按基礎資產(chǎn)一級分類，本月債權(quán)類產(chǎn)品新增備案規(guī)模999.29億元；未來經(jīng)營性收入類產(chǎn)品新增備案規(guī)模28.98億元；REITs類產(chǎn)品新增備案規(guī)模97.07億元；其他類產(chǎn)品備案14.86.按基礎資產(chǎn)二級分類，小額貸款債權(quán)、應收賬款、融資租賃債權(quán)、商業(yè)不動產(chǎn)抵押貸款(CMBS)新增備案規(guī)模合計占月度備案產(chǎn)品新增備案規(guī)模的85.32%，較上月上升0.85%。截至2022年9月底，存續(xù)企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品2,183只，存續(xù)規(guī)模19,700.85億元，存續(xù)規(guī)模較上月下降1.86%。

　　新品發(fā)行

　　一、 興證全球恒信債券發(fā)行，千億固收公司力作

　　據(jù)悉，興證全球恒信債券C(交易代碼：016482)正在發(fā)行中，募集時間為10月24至11月7日。該基金主投債券，100%不參與高風險股市投資，波動相對較小，期望獲得更舒心的投資體驗。該基金投資理念是收益求穩(wěn)，爭取更高勝率與更小波動。

　　該產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理是田志祥，清華大學金融碩士，擁有4年債券研究，逾3年投資經(jīng)驗，深耕債市投資，是風險收益把控能手，先求嚴守風險底線，再爭收益。他的投資理念是精選優(yōu)質(zhì)債券，獲取相對確定的票息收益；精細化管理，多重策略力爭增加收益彈性；嚴格控制回撤，爭取獲得更好的持有體驗。

　　二、 博時恒耀債券發(fā)行，全能型老將攻守有道

　　目前，博時恒耀債券C(交易代碼：016671)正在發(fā)行中，募集時間為10月10日至11月8日。

　　該產(chǎn)品將通過自上而下的宏觀分析與自下而上的市場趨勢分析有機結(jié)合、定性分析和定量分析相互補充的方法，在股票、債券、基金和現(xiàn)金等資產(chǎn)類別之間進行相對穩(wěn)定的適度配置，進行前瞻性的決策。產(chǎn)品將配置不低于80%的債券資產(chǎn)，投資國債、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債等；不高于20%的股票、權(quán)益基金、可轉(zhuǎn)債等，其中，本基金投資于港股通標的股票不超過股票資產(chǎn)的50%，投資于基金的比例為基金資產(chǎn)的0%-10%。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為博時基金首席基金經(jīng)理過鈞，證券從業(yè)超20年的公墓老將，超17年投資年限全市場top3，券種配置靈活多元、債券出身兼顧權(quán)益，基本面至上，流動性管理與短久期資產(chǎn)配置兼顧。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

(原標題：“固收+”周報（第53期）丨養(yǎng)老FOF持續(xù)擴容，15只養(yǎng)老目標FOF集中獲批)

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