| 基金全稱(chēng) | 上銀慧達(dá)雙利債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 上銀慧達(dá)雙利債券C |
| 基金代碼 | 026326（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月13日 | 成立日期 | 2026年01月28日 |
| 成立規(guī)模 | 5.828億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.53億份（截止至：2026年01月28日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | --- | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
上銀慧達(dá)雙利債券C(026326) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 趙治燁 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-28 |
趙治燁先生:北京大學(xué)微電子學(xué)士。歷任中國(guó)銀河證券北京中關(guān)村大街營(yíng)業(yè)部理財(cái)分析師,上銀基金投資研究部副總監(jiān)等職務(wù)?，F(xiàn)任上銀基金投資副總監(jiān),上銀新興價(jià)值成長(zhǎng)混合型證券投資基金基金經(jīng)理、上銀鑫達(dá)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、上銀內(nèi)需增長(zhǎng)股票型證券投資基金基金經(jīng)理、上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、上銀豐瑞一年持有期混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、上銀數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱(chēng) | 基金類(lèi)型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026326 | 上銀慧達(dá)雙利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2026-01-28 | 至今 | 25天 | 0.02% |
| 026325 | 上銀慧達(dá)雙利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2026-01-28 | 至今 | 25天 | 0.03% |
| 024608 | 上銀新興價(jià)值成長(zhǎng)混合C | 混合型-靈活 | 2025-06-16 | 至今 | 251天 | 22.47% |
| 021593 | 上銀數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2024-08-06 | 至今 | 1年又200天 | 73.32% |
| 021594 | 上銀數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2024-08-06 | 至今 | 1年又200天 | 72.35% |
| 019788 | 上銀豐瑞一年持有期混合發(fā)起式C | 混合型-偏債 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又63天 | 18.70% |
| 019787 | 上銀豐瑞一年持有期混合發(fā)起式A | 混合型-偏債 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又63天 | 19.46% |
| 015754 | 上銀內(nèi)需增長(zhǎng)股票C | 股票型 | 2022-05-20 | 至今 | 3年又279天 | 35.28% |
| 015753 | 上銀鑫達(dá)靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2022-05-20 | 至今 | 3年又279天 | 30.66% |
| 014113 | 上銀未來(lái)生活靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2022-01-17 | 2023-10-19 | 1年又275天 | -26.71% |
| 013892 | 上銀科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回混合C | 混合型-偏股 | 2022-01-17 | 2022-06-23 | 157天 | -7.08% |
| 013284 | 上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合A | 混合型-平衡 | 2021-12-20 | 至今 | 4年又65天 | 41.52% |
| 013285 | 上銀價(jià)值增長(zhǎng)3個(gè)月持有期混合C | 混合型-平衡 | 2021-12-20 | 至今 | 4年又65天 | 39.77% |
| 013359 | 上銀高質(zhì)量?jī)?yōu)選9個(gè)月持有混合C | 混合型-偏股 | 2021-11-03 | 2023-10-19 | 1年又350天 | -42.27% |
| 013358 | 上銀高質(zhì)量?jī)?yōu)選9個(gè)月持有混合A | 混合型-偏股 | 2021-11-03 | 2023-10-19 | 1年又350天 | -41.59% |
| 011277 | 上銀科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回混合A | 混合型-偏股 | 2021-06-08 | 2022-06-23 | 1年又15天 | -18.36% |
| 009899 | 上銀內(nèi)需增長(zhǎng)股票A | 股票型 | 2020-08-24 | 至今 | 5年又183天 | 12.18% |
| 008897 | 上銀可轉(zhuǎn)債精選債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2020-05-08 | 2021-12-02 | 1年又208天 | 8.16% |
| 008244 | 上銀鑫卓混合A | 混合型-偏股 | 2020-01-21 | 2021-01-29 | 1年又9天 | 69.84% |
| 007393 | 上銀未來(lái)生活靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2019-07-15 | 2023-10-19 | 4年又97天 | 4.96% |
| 004138 | 上銀鑫達(dá)靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2017-03-09 | 至今 | 8年又352天 | 155.55% |
| 000520 | 上銀新興價(jià)值成長(zhǎng)混合A | 混合型-靈活 | 2015-05-13 | 至今 | 10年又288天 | 135.11% |
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| 姓名 | 許佳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-28 |
許佳先生:中國(guó)國(guó)籍,大學(xué)本科。2012年7月至2020年9月于上海銀行股份有限公司任職,從事銀行間債券市場(chǎng)交易、投資研究、做市報(bào)價(jià)等相關(guān)工作。2020年9月加入上銀基金管理有限公司?，F(xiàn)任上銀基金固收投資總監(jiān)、曾任上銀聚德益一年定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金基金經(jīng)理。2020年11月19日至2022年1月26日擔(dān)任上銀慧添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年3月8日至2022年9月2日任上銀慧永利中短期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年3月8日起任上銀中債1-3年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月15日起擔(dān)任上銀聚永益一年定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年6月25日至2024年8月7日擔(dān)任上銀慧嘉利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年9月23日起擔(dān)任上銀中債5-10年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2022年9月2日至2026年1月21日任上銀聚鴻益三個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。曾任上銀慧祥利債券型證券投資基金基金經(jīng)理、上銀慧豐利債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任上銀豐瑞一年持有期混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2024年7月2日擔(dān)任上銀聚順益一年定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月7日擔(dān)任上銀聚增富定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任上銀中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱(chēng) | 基金類(lèi)型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026326 | 上銀慧達(dá)雙利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2026-01-28 | 至今 | 25天 | 0.02% |
| 026325 | 上銀慧達(dá)雙利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2026-01-28 | 至今 | 25天 | 0.03% |
| 024163 | 上銀中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2025-04-29 | 至今 | 299天 | 0.74% |
| 007390 | 上銀中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-16 | 至今 | 1年又68天 | 1.19% |
| 005431 | 上銀聚增富定期開(kāi)放債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-08-07 | 至今 | 1年又199天 | 2.16% |
| 021868 | 上銀慧臻利率債債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-07-12 | 至今 | 1年又225天 | 2.03% |
| 013723 | 上銀聚順益一年定開(kāi)債券發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-07-02 | 至今 | 1年又235天 | 3.37% |
| 021468 | 上銀慧臻利率債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-06-20 | 至今 | 1年又247天 | 2.41% |
| 021138 | 上銀中債1-3年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2024-03-28 | 至今 | 1年又331天 | 2.99% |
| 021011 | 上銀中債5-10年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又345天 | 7.56% |
| 019788 | 上銀豐瑞一年持有期混合發(fā)起式C | 混合型-偏債 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又63天 | 18.70% |
| 019787 | 上銀豐瑞一年持有期混合發(fā)起式A | 混合型-偏債 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又63天 | 19.46% |
| 009284 | 上銀慧豐利債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-04-19 | 2024-08-07 | 1年又111天 | 5.91% |
| 005432 | 上銀聚鴻益三個(gè)月定開(kāi)債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-09-02 | 2026-01-21 | 3年又142天 | 9.01% |
| 013138 | 上銀中債5-10年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2021-09-23 | 至今 | 4年又153天 | 21.64% |
| 012465 | 上銀慧嘉利債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-06-25 | 2024-08-07 | 3年又44天 | 11.91% |
| 009577 | 上銀聚永益一年定開(kāi)債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-06-15 | 至今 | 4年又253天 | 18.98% |
| 009560 | 上銀中債1-3年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2021-03-08 | 至今 | 4年又352天 | 15.66% |
| 007755 | 上銀慧永利中短期債券C | 債券型-中短債 | 2021-03-08 | 2022-09-02 | 1年又178天 | 5.16% |
| 007754 | 上銀慧永利中短期債券A | 債券型-中短債 | 2021-03-08 | 2022-09-02 | 1年又178天 | 5.56% |
| 009578 | 上銀聚德益一年定開(kāi)債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-11-19 | 2023-12-01 | 3年又12天 | 9.97% |
| 006917 | 上銀慧祥利債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-11-19 | 2023-12-01 | 3年又12天 | 10.78% |
| 006901 | 上銀慧祥利債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-11-19 | 2023-12-01 | 3年又12天 | 11.79% |
| 002486 | 上銀慧添利債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-11-19 | 2022-01-26 | 1年又68天 | 6.25% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債券、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、短期融資券(含超短期融資券)、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)金等貨幣市場(chǎng)工具、信用衍生品、國(guó)債期貨、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(僅限于全市場(chǎng)的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金、非本基金管理人管理的基金(全市場(chǎng)的股票型ETF除外))等,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金采取穩(wěn)健的投資策略,通過(guò)債券等固定收益類(lèi)資產(chǎn)的投資力爭(zhēng)平穩(wěn)收益,并適度參與股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的投資回報(bào),在配置各類(lèi)資產(chǎn)以及嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。 資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣財(cái)政政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析,主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī),著重分析進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時(shí)期和階段基金在各類(lèi)固定收益類(lèi)證券的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高投資組合的收益。 股票投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,本基金將適度參與股票資產(chǎn)的投資,以增強(qiáng)投資收益。本基金將結(jié)合定性與定量相結(jié)合的方法,評(píng)估并挖掘價(jià)格低估、質(zhì)地優(yōu)良、未來(lái)成長(zhǎng)性較好的上市公司。 1、定性分析 定性分析方面,本基金將通過(guò)實(shí)地調(diào)研和案頭工作,精選在以下某方面或幾方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的企業(yè): (1)行業(yè)地位領(lǐng)先:細(xì)分行業(yè)中的龍頭企業(yè),市場(chǎng)占有率高; (2)資源稟賦領(lǐng)先:企業(yè)在自然資源等稀缺資源的開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售等方面具有壟斷優(yōu)勢(shì); (3)運(yùn)營(yíng)管理領(lǐng)先:具有運(yùn)作良好的內(nèi)部管理能力;具有完善的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、制度流程及人才激勵(lì)有效; (4)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)先:管理層穩(wěn)定,具有前瞻眼光和進(jìn)取精神,制定了明確可執(zhí)行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,具備領(lǐng)先的團(tuán)隊(duì)組織建設(shè)能力,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的有效治理; (5)技術(shù)領(lǐng)先:在技術(shù)上具有獨(dú)特的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),掌握專(zhuān)門(mén)技術(shù)或?qū)＠? (6)市場(chǎng)領(lǐng)先:企業(yè)提供的產(chǎn)品及服務(wù)在市場(chǎng)上處于領(lǐng)先地位,企業(yè)形成較高的品牌知名度,客戶(hù)忠誠(chéng)度較高; (7)商業(yè)模式領(lǐng)先:企業(yè)在商業(yè)模式、流程管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面保持領(lǐng)先,競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。 2、定量分析 本基金將通過(guò)如下定量方法對(duì)股票進(jìn)行評(píng)估,選取具有良好成長(zhǎng)性且估值合理的公司構(gòu)建股票投資組合: (1)本基金將通過(guò)ROE質(zhì)量分析、EPS增長(zhǎng)質(zhì)量分析、估值與市場(chǎng)預(yù)期分析、企業(yè)特質(zhì)分析、財(cái)務(wù)健康度分析等方式評(píng)估上市公司整體財(cái)務(wù)情況。 (2)價(jià)值評(píng)估 研究員通過(guò)上述財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、結(jié)合定性方法,分析公司盈利穩(wěn)固性,判斷相對(duì)投資價(jià)值。主要指標(biāo)包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率等。 (3)成長(zhǎng)性評(píng)估。主要基于收入、EBITDA、凈利潤(rùn)等的預(yù)期增長(zhǎng)率來(lái)評(píng)價(jià)公司盈利的持續(xù)增長(zhǎng)前景。 (4)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)。通過(guò)對(duì)影響公司現(xiàn)金流各因素的前瞻性估計(jì),得到公司未來(lái)自由現(xiàn)金流量,進(jìn)而通過(guò)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型進(jìn)行估值。買(mǎi)入估值更具吸引力的股票,賣(mài)出估值吸引力下降的股票,構(gòu)建股票投資組合,并對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資需要或市場(chǎng)環(huán)境變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。本基金將結(jié)合香港市場(chǎng)特點(diǎn),選擇符合投資目標(biāo)的優(yōu)質(zhì)港股公司。 基金投資策略 針對(duì)基金投資,本基金投資于全市場(chǎng)的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金。其中,計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一: 1)基金合同約定股票及存托憑證資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金; 2)根據(jù)基金披露的定期報(bào)告,最近四個(gè)季度中任一季度股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 本基金采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,一方面通過(guò)量化篩選規(guī)則將潛在有投資價(jià)值的產(chǎn)品納入研究范圍,另一方面結(jié)合所選基金的基金管理人的團(tuán)隊(duì)投研能力、合規(guī)風(fēng)控體系等定性因素進(jìn)行調(diào)研,力求篩選出中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀且可持續(xù)的基金產(chǎn)品。 本基金基于權(quán)益類(lèi)基金投資目標(biāo)的不同,將標(biāo)的基金分為主動(dòng)和被動(dòng)兩大類(lèi)。 針對(duì)主動(dòng)管理類(lèi)基金,本基金主要從基金經(jīng)理歷史業(yè)績(jī)、投研團(tuán)隊(duì)綜合能力等多角度進(jìn)行分析,主要參考基金中長(zhǎng)期歷史業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)等一系列量化指標(biāo)對(duì)基金進(jìn)行分析,并結(jié)合基金經(jīng)理調(diào)研情況,選取出適合本基金投資的基金; 針對(duì)被動(dòng)管理類(lèi)基金,本基金主要從對(duì)標(biāo)指數(shù)的中長(zhǎng)期跟蹤誤差、超額收益、產(chǎn)品規(guī)模與流動(dòng)性等多角度進(jìn)行分析,選取出對(duì)標(biāo)指數(shù)跟蹤穩(wěn)定、流動(dòng)性相對(duì)較好的基金。同時(shí),本基金也會(huì)考察基金管理人對(duì)相關(guān)被動(dòng)產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等管理能力。 本基金還將定期對(duì)投資組合進(jìn)行回顧和動(dòng)態(tài)調(diào)整,剔除不再符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)的基金,增加符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的基金,以實(shí)現(xiàn)基金投資組合的迭代優(yōu)化。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將投資信用衍生品及其掛鉤債券,在進(jìn)行信用衍生品投資時(shí),將以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為目標(biāo),以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風(fēng)險(xiǎn),從信用風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看,與僅投資掛鉤債券相比,降低或分散該投資策略組合的信用風(fēng)險(xiǎn);從收益角度來(lái)看,根據(jù)分析信用衍生品和掛鉤債券的組合收益率,選擇和相似信用風(fēng)險(xiǎn)投資策略相比有一定信用利差的信用衍生品和掛鉤債券投資組合;力爭(zhēng)改善基金債券組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)收益特性。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的信用衍生工具。本基金將加強(qiáng)投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度。 國(guó)債期貨投資策略 本基金可基于謹(jǐn)慎原則以套期保值為目的,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 債券投資策略 1、債券投資組合策略 在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上,本基金綜合運(yùn)用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、類(lèi)屬資產(chǎn)配置、收益率曲線(xiàn)策略、杠桿策略等組合管理手段進(jìn)行日常管理。 (1)久期配置策略 久期配置是根據(jù)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等方面的分析來(lái)確定組合的整體久期,在遵循組合久期與運(yùn)作周期的期限適當(dāng)匹配的前提下,有效地控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)測(cè)利率上升時(shí),適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期,預(yù)測(cè)利率水平降低時(shí),適當(dāng)延長(zhǎng)投資組合的目標(biāo)久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對(duì)收益率曲線(xiàn)形態(tài)可能變化給予方向性的判斷;同時(shí)根據(jù)收益率曲線(xiàn)的歷史趨勢(shì)、未來(lái)各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,預(yù)測(cè)收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài),從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過(guò)采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從而達(dá)到預(yù)期收益最大化的目的。 (3)類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略 類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略是指現(xiàn)金、不同類(lèi)型固定收益品種之間的配置。在確定組合久期和期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上,根據(jù)各品種的流動(dòng)性、收益性以及信用風(fēng)險(xiǎn)等確定各子類(lèi)資產(chǎn)的配置權(quán)重,即確定債券、存款、回購(gòu)以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。類(lèi)屬配置主要根據(jù)各部分的相對(duì)價(jià)值確定,增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的類(lèi)屬,減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的類(lèi)屬,從而獲取較高的總回報(bào)。 (4)收益率曲線(xiàn)策略 收益率曲線(xiàn)形狀變化代表長(zhǎng)、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線(xiàn)發(fā)生變化時(shí)差異較大。通過(guò)對(duì)同一類(lèi)屬下的收益率曲線(xiàn)形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過(guò)不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較,可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 (5)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用買(mǎi)斷式回購(gòu)、質(zhì)押式回購(gòu)等方式融入低成本資金,并購(gòu)買(mǎi)剩余年限相對(duì)較長(zhǎng)并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 2、信用債投資策略 本基金主動(dòng)投資的信用債券(含資產(chǎn)支持證券,下同)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)在A(yíng)A+級(jí)(含)以上,無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的采用主體評(píng)級(jí),其中投資于A(yíng)A+級(jí)的信用債不超過(guò)本基金信用債資產(chǎn)的50%,投資于A(yíng)AA級(jí)的信用債不低于本基金信用債資產(chǎn)的50%。持有信用債券期間,如因評(píng)級(jí)下降、規(guī)模調(diào)整等基金管理人之外的因素致使本基金投資信用債比例不再符合上述約定投資比例的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在該信用債可交易之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合約定,中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。 本基金將綜合參考國(guó)內(nèi)依法成立并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的擁有證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)(具體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn))。 本基金信用評(píng)級(jí)依照信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)公布的最新評(píng)級(jí)為準(zhǔn),若出現(xiàn)同一日期多家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具信用評(píng)級(jí)不同的情況,基金管理人需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定,以基金管理人的判斷結(jié)果為準(zhǔn)。 本基金信用債投資堅(jiān)持穩(wěn)健的投資策略,綜合分析企業(yè)債券、公司債券等債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、財(cái)務(wù)狀況及債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別,確定企業(yè)債券、公司債券等債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。 此外,本基金將結(jié)合不同信用等級(jí)間債券在不同市場(chǎng)時(shí)期利差變化及收益率曲線(xiàn)變化,適時(shí)調(diào)整各類(lèi)債券之間的配置比例。 3、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券投資策略本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的股性特征、債性特征、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,審慎篩選其中安全邊際較高、發(fā)行條款相對(duì)優(yōu)惠、流動(dòng)性良好,以及基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種,并以合理的價(jià)格買(mǎi)入,爭(zhēng)取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額和C類(lèi)基金份額費(fèi)用收取不同,各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門(mén)要求履行適當(dāng)程序后可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,并應(yīng)按照《信息披露辦法》的要求于調(diào)整實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債-投資級(jí)公司信用債精選全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*89%+滬深300指數(shù)收益率*10%+恒生指數(shù)收益率*1% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益理論上低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。 本基金可投資港股通標(biāo)的股票,除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
上銀慧達(dá)雙利債券C(026326) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | --- |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
上銀慧達(dá)雙利債券C(026326) - 基金公告
- 上銀慧達(dá)雙利債券型證券投資基金基金合同生效公告2026-01-29
- 上銀基金管理有限公司關(guān)于旗下基金持有停牌股票估值調(diào)整的公告2026-01-22
- 上銀基金管理有限公司關(guān)于上銀慧達(dá)雙利債券型證券投資基金新增銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的公告2026-01-19
- 上銀基金管理有限公司關(guān)于上銀慧達(dá)雙利債券型證券投資基金新增華泰證券為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)...2026-01-16
- 上銀基金管理有限公司關(guān)于上銀慧達(dá)雙利債券型證券投資基金新增蘇寧基金為銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)...2026-01-14