| 基金全稱 | 興證全球嘉益?zhèn)妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 興全嘉益?zhèn)疉 |
| 基金代碼 | 026057（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月02日 | 成立日期 | 2026年02月11日 |
| 成立規(guī)模 | 18.890億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 18.89億份（截止至：2026年02月11日） |
| 基金管理人 | 興證全球基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.13%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
興全嘉益?zhèn)疉(026057) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 劉琦 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-11 |
劉琦先生:北京大學(xué)概率統(tǒng)計(jì)專業(yè)博士;歷任嘉實(shí)基金管理有限公司研究員、基金經(jīng)理助理,嘉實(shí)國際資產(chǎn)管理有限公司助理副總裁,易方達(dá)基金管理有限公司固定收益部基金經(jīng)理,工銀瑞信基金管理有限公司固定收益部基金經(jīng)理,光大理財有限責(zé)任公司固定收益部總監(jiān)?，F(xiàn)任興證全球基金管理有限公司固定收益部副總監(jiān)。2015年11月10日至今,擔(dān)任工銀月月薪定期支付債券型基金基金經(jīng)理;2016年10月14日至今,擔(dān)任工銀瑞信新焦點(diǎn)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2016年11月2日至2020年2月17日擔(dān)任工銀瑞信瑞盈18個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2017年1月4日至今,擔(dān)任工銀瑞信中債-國債(7-10年)總指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理;2017年1月23日至2020年2月17日,擔(dān)任工銀瑞信全球美元債債券型證券投資基金(QDII)基金經(jīng)理。2018年9月21至2020年2月17日任工銀瑞信聚?；旌闲妥C券投資基金的基金經(jīng)理。2023年7月24日起任興全匯吉一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年8月1日起任興全興晨六個月持有混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026058 | 興全嘉益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2026-02-11 | 至今 | 10天 | 0.00% |
| 026057 | 興全嘉益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2026-02-11 | 至今 | 10天 | -0.26% |
| 018621 | 興全興晨六個月持有混合C | 混合型-偏債 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又205天 | 12.81% |
| 018620 | 興全興晨六個月持有混合A | 混合型-偏債 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又205天 | 13.97% |
| 011337 | 興全匯吉一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2023-07-24 | 至今 | 2年又213天 | 19.32% |
| 011336 | 興全匯吉一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2023-07-24 | 至今 | 2年又213天 | 20.54% |
| 005943 | 工銀聚?；旌螦 | 混合型-偏債 | 2018-09-21 | 2020-02-17 | 1年又149天 | 5.68% |
| 005944 | 工銀聚?；旌螩 | 混合型-偏債 | 2018-09-21 | 2020-02-17 | 1年又149天 | 5.06% |
| 003385 | 工銀全球美元債A人民幣 | QDII-純債 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 8.85% |
| 003387 | 工銀全球美元債C | QDII-純債 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 8.04% |
| 003386 | 工銀全球美元債A美元現(xiàn)匯 | QDII-純債 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 6.71% |
| 004086 | 工銀國債(7-10年)指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2017-01-04 | 2019-10-22 | 2年又291天 | 6.40% |
| 004085 | 工銀國債(7-10年)指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2017-01-04 | 2019-10-22 | 2年又291天 | 6.39% |
| 003341 | 工銀瑞盈18個月定開債 | 債券型-混合二級 | 2016-11-02 | 2020-02-17 | 3年又107天 | 12.15% |
| 001998 | 工銀新焦點(diǎn)混合C | 混合型-靈活 | 2016-10-14 | 2019-06-05 | 2年又234天 | -2.00% |
| 001715 | 工銀新焦點(diǎn)混合A | 混合型-靈活 | 2016-10-14 | 2019-06-05 | 2年又234天 | -0.30% |
| 002492 | 工銀月月薪定期支付債券C | 債券型-混合二級 | 2016-02-26 | 2019-06-06 | 3年又101天 | 3.90% |
| 000236 | 工銀月月薪定期支付債券A | 債券型-混合二級 | 2015-11-10 | 2019-06-06 | 3年又209天 | 2.91% |
| 161117 | 易方達(dá)永旭定開債 | 債券型-長債 | 2013-04-22 | 2015-03-14 | 1年又326天 | 13.88% |
| 110038 | 易方達(dá)純債債券C | 債券型-長債 | 2013-04-22 | 2015-01-10 | 1年又263天 | 4.89% |
| 110037 | 易方達(dá)純債債券A | 債券型-長債 | 2013-04-22 | 2015-01-10 | 1年又263天 | 5.47% |
| 161115 | 易方達(dá)歲豐添利債券(LOF)A | 債券型-混合一級 | 2013-04-02 | 2015-06-13 | 2年又72天 | 70.68% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)流動性的前提下,追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊發(fā)行的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券等)、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的證券投資基金(僅可投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金和計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不可投資于QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、信用衍生品、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金為債券型基金,對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%。在此約束下,本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進(jìn)行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)和股票資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。 債券類屬資產(chǎn)配置 類屬配置包括國債、金融債、企業(yè)債等固定收益品種之間的配置。本基金根據(jù)各品種的流動性、收益性以及信用風(fēng)險等確定各子類資產(chǎn)的配置權(quán)重。類屬配置主要根據(jù)各部分的利差的擴(kuò)大及收窄分析,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,借以取得較高的總回報。 股票投資策略 本基金通過結(jié)合證券市場趨勢,并以基本面研究為基礎(chǔ),自下而上多維度精選基本面良好,具有較好盈利能力和市場競爭力的公司,尋找股票的超預(yù)期機(jī)會。 在評估個股的估值水平時,本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價值貼現(xiàn),結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標(biāo)衡量股票的價值是否被低估,并且基于公司所屬的不同行業(yè),將采取不同的估值方法,以此尋找不同行業(yè)的股票合理價格區(qū)間,并動態(tài)根據(jù)上述指標(biāo)的演變進(jìn)行價格區(qū)間的調(diào)整。同時,本基金采用年復(fù)合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金流量增長率等指標(biāo)綜合考察上市公司的成長性。在盈利水平方面,本基金重點(diǎn)考察主營業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營現(xiàn)金流、盈利波動程度三個關(guān)鍵指標(biāo),以衡量具有高質(zhì)量持續(xù)增長的公司。 在定性指標(biāo)方面,本基金綜合考察諸如成長模式、輕資產(chǎn)經(jīng)營方式、商業(yè)模式、行業(yè)壁壘以及渠道控制力、公司治理等方面,從而給以相應(yīng)的折溢價水平,并最終確定股票合理價格區(qū)間。 除此之外,本基金更注重通過研究團(tuán)隊(duì)的上市公司實(shí)地調(diào)研獲得最新、最為準(zhǔn)確的信息,及時跟蹤和調(diào)整各級股票庫,并最終確定具體的投資品種。 港股投資策略 本基金將僅通過港股通投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將重點(diǎn)關(guān)注: (1)A股稀缺性行業(yè)和個股; (2)具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應(yīng)具有良好成長性或?yàn)槭袌鳊堫^; (3)符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個股; (4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 基金投資策略 本基金可投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的證券投資基金(僅可投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金和計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不可投資于QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))。 對于不同類別的公募基金,本基金將分別按照不同的指標(biāo)進(jìn)行篩選,基于基金投資目標(biāo)的不同,將標(biāo)的基金分為主動和被動兩大類,綜合定量和定性兩個維度優(yōu)選擬投資基金標(biāo)的。 其中,針對主動管理類基金,本基金從基金風(fēng)格、風(fēng)險收益有效性、穩(wěn)定性、風(fēng)險控制等角度進(jìn)行分析,重點(diǎn)考察基金的規(guī)模、歷史業(yè)績、風(fēng)險調(diào)整后的收益、風(fēng)險控制指標(biāo)等一系列量化指標(biāo)對基金進(jìn)行分析,選取出預(yù)期能夠獲得良好業(yè)績的基金。針對被動管理類基金,本基金從標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤標(biāo)的指數(shù)緊密度、流動性等角度進(jìn)行分析,重點(diǎn)考察標(biāo)的指數(shù)年化收益率、標(biāo)的指數(shù)波動率、跟蹤誤差、日均成交金額等指標(biāo),選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,受益于未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的被動基金。此外,本基金還將綜合考慮相關(guān)基金的基金管理人風(fēng)險控制能力、基金費(fèi)率水平等多個因素,結(jié)合自身的投資策略,確定投資額度。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他基金品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍并相應(yīng)調(diào)整投資策略。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限以及信用風(fēng)險敞口等。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 國債期貨交易策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進(jìn)行定性和定量分析?；鸸芾砣藰?gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 由于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具債性和股性,其投資風(fēng)險和收益介于股票和債券之間,可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券相對價值分析策略通過分析不同市場環(huán)境下其股性和債性的相對價值,把握可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值走向,選擇相應(yīng)券種,從而獲取較高投資收益。 本基金將選擇公司基本面優(yōu)良、具有較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。 債券投資組合策略 債券投資主要采取利率策略、信用策略以及杠桿策略,力求在控制各類風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率策略 利率策略主要是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境判斷,預(yù)測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢,從而確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風(fēng)險。當(dāng)預(yù)測利率上升時,適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期,預(yù)測利率水平降低時,適當(dāng)延長投資組合的目標(biāo)久期。 (2)信用策略 信用策略主要是根據(jù)不同信用等級資產(chǎn)的相對價值,確定資產(chǎn)在不同信用資產(chǎn)類屬之間的配置,并通過對信用資產(chǎn)的信用分析,確定信用資產(chǎn)的投資策略。 本基金所投信用債(包括資產(chǎn)支持證券,下同)評級需在AA+級及以上。其中,本基金投資于信用評級為AA+級的信用債占所有信用債的比例為0%-50%,投資于信用評級為AAA級的信用債占所有信用債的比例為50%-100%。本基金投資的信用債的信用評級依照評級機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)信用評級,對于不存在債項(xiàng)信用評級的信用債,其信用評級依照評級機(jī)構(gòu)出具的主體信用評級,其中本基金投資的短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機(jī)構(gòu)出具的主體信用評級?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用等級下降、不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合上述比例要求。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)所出具的信用評級。如投資信用債有多個評級機(jī)構(gòu)時,本基金所依照的信用評級機(jī)構(gòu)不包括中債資信評估有限責(zé)任公司。本基金將分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于信用債信用變化策略。 1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經(jīng)濟(jì)周期及相關(guān)市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預(yù)期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 2)基于信用債信用變化策略 本基金主要依靠內(nèi)部信用評級系統(tǒng)分析信用債的信用水平變化、違約風(fēng)險及理論信用利差等。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結(jié)合,著力分析信用券的實(shí)際信用風(fēng)險,并尋求足夠的收益補(bǔ)償。另外,評級體現(xiàn)將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 (3)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進(jìn)行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進(jìn)行杠桿操作。進(jìn)行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴(yán)格控制信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條款的前提下,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,履行適當(dāng)程序后,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債新綜合全價(總值)指數(shù)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*13%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*2% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。 |
興全嘉益?zhèn)疉(026057) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.13%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于500萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
興全嘉益?zhèn)疉(026057) - 基金公告