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| 基金全稱 | 招商資管智達紅利優(yōu)選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 招商資管智達紅利優(yōu)選混合發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 024924（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年08月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年08月18日 / 0.102億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0005億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商證券資管 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 蔡霖 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證紅利指數(shù)收益率*70%+中證港股通高股息投資指數(shù)收益率*10%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金以基本面分析為立足點,精選紅利主題的優(yōu)質(zhì)上市公司,在科學嚴格管理風險的前提下,力爭追求基金資產(chǎn)的長期持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金采用“自上而下”的資產(chǎn)配置方法確定各類資產(chǎn)的配置比例。通過持續(xù)跟蹤基本面、政策面和市場面等多方面因素,并對其進行深入分析,確定當前市場環(huán)境下的主要投資方向和資產(chǎn)配置比例。同時持續(xù)跟蹤宏觀經(jīng)濟變量和市場估值水平等,判斷不同資產(chǎn)類別在當前市場環(huán)境下的風險收益比,動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)配置比例。 股票投資策略 (1)紅利主題的界定 本基金所指的紅利主題是基金管理人從法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許投資的股票中,根據(jù)特定的篩選流程并結(jié)合管理人主動管理能力,精選滿足以下條件的高分紅的上市公司股票構(gòu)建的投資組合: A:近2年內(nèi)至少實施了1次分紅(包括現(xiàn)金股利和股票股利)且現(xiàn)金分紅率(現(xiàn)金分紅/凈利潤)或股息率(現(xiàn)金分紅/市值)處于市場前50%; B:上市公司基本面健康、經(jīng)營情況良好、盈利能力穩(wěn)定、具有持續(xù)分紅能力、行業(yè)內(nèi)具有良好的中長期競爭力; C:非ST、*ST股票。 隨著市場環(huán)境、技術變革或政策變化等因素導致本基金對紅利主題的界定范圍發(fā)生變動,本基金在審慎研究的基礎上,并履行適當必要的程序后,可根據(jù)實際情況調(diào)整資紅利主題的界定標準。 (2)個股投資策略 本基金個股投資策略立足于把握優(yōu)質(zhì)企業(yè)的商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)趨勢。秉承長期重于短期,質(zhì)量重于彈性的投資理念,從行業(yè)比較研究和個股深度研究出發(fā)精選個股,通過深入的基本面研究,力爭優(yōu)選具有核心競爭力且商業(yè)模式可持續(xù),可進化的優(yōu)質(zhì)企業(yè)構(gòu)建投資組合。除了企業(yè)的基本面外,本基金投資過程中也將同時關注企業(yè)估值的合理性,要求買入價格相對企業(yè)未來的價值,有一定的安全邊際。 具體而言,對個股的精選主要從以下角度綜合考慮:第一,目標公司具有確定性較強的盈利能力,能取得穩(wěn)定長期的收益,并具備積極化解風險的能力,具體指標包括但不限于: 1)成長能力:主營收入增長率、凈利潤增長率、經(jīng)營現(xiàn)金流增長率; 2)盈利質(zhì)量:銷售毛利潤率、凈利潤率; 3)盈利能力:主營業(yè)務收入、凈利潤、ROE,ROIC等。 第二,目標公司具有較好的公司治理水平:從股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性、信息披露的質(zhì)量、激勵機制的有效性、關聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調(diào)和平衡、公司是否具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略等方面,對公司治理水平進行綜合評估。 (3)港股通標的股票投資策略 港股通標的股票投資策略方面,本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金將遵循上述投資策略,將符合上述選股標準的優(yōu)質(zhì)港股納入本基金的股票投資組合。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,綜合分析宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、企業(yè)品質(zhì)、風險因素、估值水平等因素,精選出具備估值優(yōu)勢、質(zhì)地優(yōu)良、風險可控的存托憑證進行投資。 融資策略 為更好地實現(xiàn)投資目標,在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與融資業(yè)務。若相關融資業(yè)務的法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在嚴格控制投資風險的前提下,本基金將從信用風險、流動性風險、利率風險、稅收因素和提前還款因素等方面綜合評估資產(chǎn)支持證券的投資品種,選擇低估的品種進行投資。 國債期貨投資策略 本基金在參與國債期貨交易時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,并積極采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合整體風險的目的。 股指期貨投資策略 基金管理人可運用股指期貨以提高投資效率,從而更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現(xiàn)金管理,如在基金出現(xiàn)巨額或較大申購贖回時,通過股指期貨及時進行加倉或減倉,迅速的進行倉位調(diào)整,以達成申購贖回對基金運作帶來的影響最小化的目的。 債券投資策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素進行綜合分析,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 (1)利率預期策略 基于對宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、財政政策等利率影響因素的分析判斷,合理確定投資組合的目標久期,提高投資組合的盈利潛力。如果預測利率趨于上升,則適當降低投資組合的修正久期;如果預測利率趨于下降,則適當增加投資組合的修正久期。( 2)信用債券投資策略 本基金通過承擔適度的信用風險來獲取信用溢價,主要關注個別債券的選擇和行業(yè)配置兩方面。在定性與定量分析結(jié)合的基礎上,通過自下而上的策略,在信用類固定收益金融工具中進行個債的精選,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造和優(yōu)化組合。 (3)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)債兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護,防范信用風險,另一方面,還會進一步分析公司的盈利和成長能力以確定可轉(zhuǎn)債中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究,從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財務穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進行考察,精選財務穩(wěn)健、信用違約風險小的可轉(zhuǎn)債進行投資?？山粋耐顿Y策略依照可轉(zhuǎn)債投資策略執(zhí)行。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的某一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定與基金合同約定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,理論上其預期收益及預期風險水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。本基金如投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。