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| 基金全稱 | 中泰穩(wěn)固周周購12周滾動(dòng)持有債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰穩(wěn)固周周購12周滾動(dòng)債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012266（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月21日 / 2.412億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 3.50億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.0929億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 商園波、程冰 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*95%+滬深300指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、國債期貨、股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在充分考慮基金資產(chǎn)的安全性、收益性、流動(dòng)性及嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過分析經(jīng)濟(jì)周期變化、貨幣政策、債券供求等因素,持續(xù)研究債券市場(chǎng)運(yùn)行狀況、研判市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),制定債券投資策略,挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金在綜合判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及微觀市場(chǎng)的基礎(chǔ)上,分析不同類別固定收益類資產(chǎn)的收益率水平、流動(dòng)性特征和風(fēng)險(xiǎn)水平特征,確定信用類固定收益資產(chǎn)、非信用類固定收益資產(chǎn)、其他大類資產(chǎn)的配置,同時(shí),根據(jù)市場(chǎng)的變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的投資比例,以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高投資收益。 股票投資策略 本基金通過對(duì)上市公司基本面的深入研究作為投資基礎(chǔ),精選具有高成長性的優(yōu)質(zhì)成長性企業(yè)。一方面,本基金將通過分析上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、自主創(chuàng)新等多方面的運(yùn)營管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長能力,選擇具有清晰的成長戰(zhàn)略、良好經(jīng)營狀況、在技術(shù)、品牌、產(chǎn)品或服務(wù)等方面具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的上市公司股票。另一方面,本基金將通過對(duì)上市公司的盈利能力、成長和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平的定量分析,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況且預(yù)期未來兩年上市公司主營業(yè)務(wù)收入增長率或上市公司利潤增長率高于國內(nèi)A股市場(chǎng)平均水平的上市公司股票。 港股通標(biāo)的股票,作為本基金的投資范圍,其選股原則與非港股通標(biāo)的股票無異,主要通過公司基本面研究選取具備寬闊護(hù)城河、競爭優(yōu)勢(shì)巨大、行業(yè)前景明確的標(biāo)的股票來配置。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 債券投資策略 1、久期配置策略 本基金采用積極管理的久期配置策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并滿足流動(dòng)性的前提下,提高資產(chǎn)收益率。具體久期配置策略上,主要通過控制組合久期和個(gè)券久期等方面進(jìn)行投資管理。 (1)組合久期策略 ①久期配置策略 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境運(yùn)行趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期、政策導(dǎo)向和債券市場(chǎng)資金供求狀況等多方面因素進(jìn)行綜合分析,包括通過跟蹤經(jīng)濟(jì)增長、固定資產(chǎn)投資、居民收入、工業(yè)增加值、社會(huì)消費(fèi)品零售總額等反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)的重要指標(biāo)判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)及其在經(jīng)濟(jì)周期中所處位置,以此預(yù)測(cè)國家貨幣政策、財(cái)政政策取向及當(dāng)前利率在利率周期中所處位置。基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)以及利率變動(dòng)趨勢(shì)的判斷,同時(shí)考量債券市場(chǎng)資金面供應(yīng)狀況、市場(chǎng)主流預(yù)期等因素,預(yù)測(cè)債券收益率變化趨勢(shì),對(duì)未來市場(chǎng)利率走勢(shì)進(jìn)行判斷,決定投資組合的久期。 ②久期調(diào)整策略 本基金密切跟蹤影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素,研判利率在長中短期內(nèi)變動(dòng)趨勢(shì)及國家可能采取的調(diào)控政策,并根據(jù)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)積極調(diào)整債券組合的平均久期及期限分布,以有效提高投資組合的總投資收益。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)總體利率水平降低時(shí),本基金將適度延長所持有的債券組合的久期值,從而可以在市場(chǎng)利率實(shí)際下降時(shí)獲得債券價(jià)格上升收益;反之,當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí),則適度縮短組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)帶來的資本損失,獲得較高的再投資收益。 (2)個(gè)券久期策略 ①個(gè)券精選策略 本基金在保持資產(chǎn)較好的流動(dòng)性前提下,通過對(duì)個(gè)券進(jìn)行深入的基本面分析,并根據(jù)利率債、信用債等不同品種的市場(chǎng)容量、信用風(fēng)險(xiǎn)狀況、信用利差水平和流動(dòng)性情況,判斷各類屬債券資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào),在不同債券品種之間進(jìn)行配置。 ②個(gè)券久期套利調(diào)整策略 由于投資標(biāo)的的差異、信息不對(duì)稱、投資者對(duì)于某種期限的偏好等因素可能會(huì)造成市場(chǎng)對(duì)于不同期限的相似投資標(biāo)的錯(cuò)誤定價(jià),本基金將在保持流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)調(diào)整個(gè)券的久期,實(shí)施跨期限套利,力爭獲取投資收益。 2、收益率曲線策略 在確定了組合的整體久期后,組合將基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究和債券市場(chǎng)跟蹤,結(jié)合收益率曲線的擬合和波動(dòng)模擬模型,對(duì)未來的收益率曲線移動(dòng)進(jìn)行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動(dòng)情況,在期限結(jié)構(gòu)配置上適時(shí)采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進(jìn)一步優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu),增強(qiáng)基金的收益。 3、類屬資產(chǎn)配置策略 根據(jù)不同債券資產(chǎn)類品種收益與風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和判斷,通過分析各類屬資產(chǎn)的相對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括未來的宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境研究和預(yù)測(cè),利差變動(dòng)情況、市場(chǎng)容量、信用等級(jí)情況和流動(dòng)性情況等。在結(jié)合目標(biāo)久期管理的基礎(chǔ)上,定期對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 4、息差策略 本基金將擇機(jī)通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當(dāng)運(yùn)用杠桿息差方式來獲取主動(dòng)管理回報(bào),選取具有較好流動(dòng)性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動(dòng)率。 國債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)債券交易市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國債期貨對(duì)沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資,因紅利再投資所得的份額與原份額適用相同的運(yùn)作期起始日;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金投資于港股通標(biāo)的股票時(shí),會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。