| 基金全稱 | 蘇新韻啟混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 蘇新韻啟混合C |
| 基金代碼 | 026865（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 蘇新基金 | 基金托管人 | 北京銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 李永興 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-14 |
李永興先生:中國國籍,北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心金融學(xué)碩士,具有基金從業(yè)資格。2006年7月進(jìn)入交銀施羅德基金管理有限公司工作,先后任研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理。2015年11月起任九泰基金管理有限公司投資總監(jiān)。2017年6月起任永贏基金管理有限公司總經(jīng)理助理、基金經(jīng)理,2018年10月起任永贏基金管理有限公司副總經(jīng)理、基金經(jīng)理,其中,2018年7月至2025年1月兼北京分公司負(fù)責(zé)人。2025年6月入職蘇新基金管理有限公司。2025年8月25日任蘇新基金管理有限公司副總經(jīng)理。2020年2月7日不在擔(dān)任永贏消費主題靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年2月18日2021年3月5日擔(dān)任永贏科技驅(qū)動混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年3月25日至2023年10月17日任職永贏股息優(yōu)選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年5月20日至2021年5月27日擔(dān)任永贏醫(yī)藥健康股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2019年7月9日至2020年7月21日擔(dān)任永贏滬深300指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任永贏智能領(lǐng)先混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2019年09月10日至2020年09月23日擔(dān)任永贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2017年12月1日擔(dān)任永贏雙利債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2018年5月31日至2025年1月23日擔(dān)任永贏惠添利靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,2019年6月5日至2025年1月9日擔(dān)任永贏惠澤一年定期開放靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年3月9日至2025年1月9日擔(dān)任永贏宏澤一年定期開放靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,2021年3月16日至2025年1月22日擔(dān)任永贏惠添益混合型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任永贏高端制造混合型證券投資基金、永贏惠添盈一年持有期混合型證券投資基金、永贏匠心增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任永贏乾元三年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年11月至今任蘇新睿見量化選股股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年12月至今任蘇新蘇匠債券型證券投資基金基金經(jīng)理。另,2025年12月起兼任投資經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026865 | 蘇新韻啟混合C | 混合型-偏股 | 2026-02-14 | 至今 | 7天 | |
| 026864 | 蘇新韻啟混合A | 混合型-偏股 | 2026-02-14 | 至今 | 7天 | |
| 026065 | 蘇新蘇匠債券C | 債券型-混合二級 | 2025-12-23 | 至今 | 60天 | -0.20% |
| 026064 | 蘇新蘇匠債券A | 債券型-混合二級 | 2025-12-23 | 至今 | 60天 | -0.15% |
| 025404 | 蘇新睿見量化選股股票A | 股票型 | 2025-11-04 | 至今 | 109天 | 4.53% |
| 025405 | 蘇新睿見量化選股股票C | 股票型 | 2025-11-04 | 至今 | 109天 | 4.36% |
| 018746 | 永贏匠心增利債券A | 債券型-混合二級 | 2023-08-01 | 2025-01-07 | 1年又160天 | 5.21% |
| 018747 | 永贏匠心增利債券C | 債券型-混合二級 | 2023-08-01 | 2025-01-07 | 1年又160天 | 4.72% |
| 012530 | 永贏惠添盈一年持有混合 | 混合型-偏股 | 2021-11-09 | 2023-10-11 | 1年又336天 | -21.55% |
| 011204 | 永贏惠添益混合C | 混合型-偏股 | 2021-03-16 | 2025-01-22 | 3年又313天 | -40.99% |
| 011203 | 永贏惠添益混合A | 混合型-偏股 | 2021-03-16 | 2025-01-22 | 3年又313天 | -40.06% |
| 011093 | 永贏宏澤一年定開混合 | 混合型-靈活 | 2021-03-09 | 2025-01-09 | 3年又307天 | -14.64% |
| 008618 | 永贏醫(yī)藥健康A(chǔ) | 股票型 | 2020-05-20 | 2021-05-27 | 1年又7天 | 20.03% |
| 008619 | 永贏醫(yī)藥健康C | 股票型 | 2020-05-20 | 2021-05-27 | 1年又7天 | 19.79% |
| 008481 | 永贏股息優(yōu)選C | 混合型-偏股 | 2020-03-25 | 2023-10-17 | 3年又206天 | 5.36% |
| 008480 | 永贏股息優(yōu)選A | 混合型-偏股 | 2020-03-25 | 2023-10-17 | 3年又206天 | 6.09% |
| 008919 | 永贏科技驅(qū)動A | 混合型-偏股 | 2020-02-18 | 2021-03-05 | 1年又16天 | 25.28% |
| 008920 | 永贏科技驅(qū)動C | 混合型-偏股 | 2020-02-18 | 2021-03-05 | 1年又16天 | 25.02% |
| 007944 | 永贏乾元三年定開 | 混合型-偏股 | 2020-01-19 | 2025-01-24 | 5年又7天 | -20.62% |
| 007113 | 永贏高端制造混合A | 混合型-偏股 | 2019-11-01 | 2023-03-01 | 3年又121天 | 1.41% |
| 007114 | 永贏高端制造混合C | 混合型-偏股 | 2019-11-01 | 2023-03-01 | 3年又121天 | 0.74% |
| 007664 | 永贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)發(fā)起式A | 指數(shù)型-股票 | 2019-09-10 | 2020-09-23 | 1年又14天 | 55.02% |
| 007665 | 永贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)發(fā)起式C | 指數(shù)型-股票 | 2019-09-10 | 2020-09-23 | 1年又14天 | 54.87% |
| 007538 | 永贏滬深300ETF發(fā)起聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2019-07-09 | 2020-07-21 | 1年又13天 | 32.06% |
| 007539 | 永贏滬深300ETF發(fā)起聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2019-07-09 | 2020-07-21 | 1年又13天 | 31.90% |
| 006836 | 永贏惠澤一年 | 混合型-靈活 | 2019-06-05 | 2025-01-09 | 5年又220天 | 43.58% |
| 006266 | 永贏智能領(lǐng)先混合A | 混合型-偏股 | 2019-03-26 | 2020-07-31 | 1年又128天 | 85.41% |
| 006269 | 永贏智能領(lǐng)先混合C | 混合型-偏股 | 2019-03-26 | 2020-07-31 | 1年又128天 | 84.57% |
| 006252 | 永贏消費主題A | 混合型-靈活 | 2018-11-06 | 2020-02-07 | 1年又93天 | 72.59% |
| 006253 | 永贏消費主題C | 混合型-靈活 | 2018-11-06 | 2020-02-07 | 1年又93天 | 71.94% |
| 005711 | 永贏惠添利靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2018-05-31 | 2025-01-23 | 6年又239天 | 38.74% |
| 002522 | 永贏雙利債券C | 債券型-混合二級 | 2017-12-01 | 2025-01-24 | 7年又56天 | 24.57% |
| 002521 | 永贏雙利債券A | 債券型-混合二級 | 2017-12-01 | 2025-01-24 | 7年又56天 | 28.10% |
| 519738 | 交銀周期回報靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2014-05-22 | 2015-06-01 | 1年又10天 | 30.56% |
| 519700 | 交銀主題優(yōu)選混合A | 混合型-靈活 | 2012-03-20 | 2015-06-01 | 3年又73天 | 124.42% |
| 投資目標(biāo) | 在控制投資組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值與超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、貨幣市場工具、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等)、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類資產(chǎn)配置策略 本基金主要采用自上而下分析的方法進(jìn)行大類資產(chǎn)配置,確定股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)的投資比例,重點通過跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)(包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等)和政策環(huán)境的變化趨勢,來做前瞻性的戰(zhàn)略判斷。 股票投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法,對實體經(jīng)濟(jì)運行、產(chǎn)業(yè)及行業(yè)發(fā)展趨勢、上下游行業(yè)運作態(tài)勢等進(jìn)行考察,挖掘A股和港股的優(yōu)質(zhì)公司,構(gòu)建股票投資組合。核心思路在于:1)自上而下地分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、國家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方向、行業(yè)的增長前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競爭要素等,分析把握其投資機(jī)會;2)自下而上地評判企業(yè)的核心競爭力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等以及其所提供的產(chǎn)品和服務(wù)是否契合未來行業(yè)增長的大趨勢,對企業(yè)成長性和基本面進(jìn)行綜合的研判,深度挖掘優(yōu)質(zhì)的個股。 (1)自上而下的行業(yè)遴選 本基金將在考慮當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和資本市場特征的基礎(chǔ)上,結(jié)合行業(yè)生命周期、宏觀經(jīng)濟(jì)周期不同階段的行業(yè)景氣程度以及股票市場行業(yè)輪動規(guī)律的基礎(chǔ)上,自上而下地進(jìn)行行業(yè)遴選,重點關(guān)注行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素。對行業(yè)增長前景,主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系等;對行業(yè)利潤前景,主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu),特別是業(yè)內(nèi)競爭的方式、業(yè)內(nèi)競爭的激烈程度、以及業(yè)內(nèi)廠商的談判能力等?；趯π袠I(yè)結(jié)構(gòu)的分析形成對業(yè)內(nèi)競爭的關(guān)鍵成功要素的判斷,為預(yù)測企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化建立起扎實的基礎(chǔ)。同時,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)及證券市場環(huán)境的變化,及時對行業(yè)配置進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 (2)自下而上的個股選擇 本基金通過定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行自下而上的個股選擇,對企業(yè)成長性和基本面進(jìn)行綜合的研判,精選優(yōu)質(zhì)個股。 1)定性分析 本基金通過以下兩方面標(biāo)準(zhǔn)對股票的基本面進(jìn)行研究分析并篩選出優(yōu)質(zhì)的公司:一方面是競爭力分析,通過對公司競爭策略和核心競爭力的分析,選擇具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的公司或未來具有廣闊成長空間的公司。就公司競爭策略,基于行業(yè)分析的結(jié)果判斷策略的有效性、策略的實施支持和策略的執(zhí)行成果;就核心競爭力,分析公司的現(xiàn)有核心競爭力,并判斷公司能否利用現(xiàn)有的資源、能力和定位取得可持續(xù)競爭優(yōu)勢。另一方面是管理層分析,通過著重考察公司的管理層以及管理制度,選擇具有良好治理結(jié)構(gòu)、管理水平較高的優(yōu)質(zhì)公司。 2)定量分析 成長性評估。本基金采用年復(fù)合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金流量增長率等指標(biāo)綜合考察上市公司的成長性。 估值水平評估。本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價值貼現(xiàn),結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標(biāo)衡量股票的價值是否被低估,并且基于公司所屬的不同行業(yè),采取不同的估值方法,以此尋找不同行業(yè)股票的合理價格區(qū)間,并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 盈利水平評估。本基金重點考察主營業(yè)務(wù)收入、ROE、經(jīng)營現(xiàn)金流、盈利波動程度四大關(guān)鍵指標(biāo),以衡量具有高質(zhì)量持續(xù)增長的公司。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金所投資港股通標(biāo)的股票除適用上述個股投資策略外,還需關(guān)注: 1)在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; 2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; 3)港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價、分紅率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 (4)存托憑證投資策略 本基金在把握風(fēng)險的基礎(chǔ)上,對境內(nèi)外宏觀因素、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)盈利能力、投資時機(jī)等進(jìn)行判斷,篩選出具備競爭優(yōu)勢、估值合理的存托憑證,以把握存托憑證帶來的投資機(jī)會。本基金重點從以下4個方面來考察存托憑證的投資價值:(1)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的基本面情況;(2)存托憑證的估值情況; (3)境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、運行規(guī)范程度等情況;(4)存托憑證與境外基礎(chǔ)證券的投票權(quán)差異、協(xié)議控制架構(gòu)或類似特殊安排等存托憑證的特有情況。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。 國債期貨投資策略 本基金進(jìn)行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。 股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨交易將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,并通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判,結(jié)合對股指期貨合約的估值定價,與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,以對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和流動性風(fēng)險。本基金還將利用股指期貨,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該債底保護(hù),力爭防范信用風(fēng)險,另一方面,還會進(jìn)一步分析公司的盈利和成長能力以確定中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究,從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行考察,精選財務(wù)穩(wěn)健、信用違約風(fēng)險小的可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券進(jìn)行投資。 債券投資策略 本基金在債券投資方面,通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分析策略為主,以收益率曲線策略、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場工具組合。 |
| 分紅政策 | 1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況每半年對本基金進(jìn)行一次或多次收益分配,分配時間、分配方案及收益分配數(shù)額等內(nèi)容,基金管理人可以根據(jù)實際情況確定并按照有關(guān)規(guī)定公告,若基金合同生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致后經(jīng)履行適當(dāng)程序,可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,但應(yīng)于變更實施前在規(guī)定媒介上公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金如投資港股通標(biāo)的股票,還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 蘇新韻啟混合型證券投資基金基金份額發(fā)售公告2026-02-14
- 蘇新韻啟混合型證券投資基金基金合同2026-02-14
- 蘇新韻啟混合型證券投資基金招募說明書2026-02-14
- 蘇新韻啟混合型證券投資基金托管協(xié)議2026-02-14
- 蘇新韻啟混合型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2026-02-14