| 基金全稱 | 圓信永豐永福90天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 圓信永豐永福90天持有債券A |
| 基金代碼 | 026012（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月27日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 圓信永豐基金 | 基金托管人 | 華福證券 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構請參見基金《招募說明書》 |
圓信永豐永福90天持有債券A(026012) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 許燕 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-14 |
許燕女士:中國國籍,上海財經(jīng)大學金融學碩士,現(xiàn)任圓信永豐基金管理有限公司固定收益類基金經(jīng)理。歷任上海新世紀資信評估投資服務有限公司信用分析師,鵬元資信評估有限公司信用分析師。圓信永豐基金管理有限公司固收投資部基金經(jīng)理、總監(jiān)助理;上海光大證券資產(chǎn)管理有限公司固定收益公募投資部基金經(jīng)理;圓信永豐基金管理有限公司風險管理部信用風險崗。2016年1月22日至2019年1月24日管理圓信永豐純債債券型證券投資基金,2016年2月23日至2020年2月25日擔任圓信永豐興利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年6月11日至2020年2月25日任圓信永豐興瑞6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2015年12月21日至2020年2月25日擔任圓信永豐興融債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2016年07月27日至2020年2月25日擔任圓信永豐強化收益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理。2020年8月28日至2022年06月08日任光大陽光穩(wěn)債收益12個月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理。2023年11月15日擔任圓信永豐興瑞6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、圓信永豐興利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年12月26日至2025年12月5日擔任圓信永豐興益三個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年12月13日擔任圓信永豐中債0-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。自2025年5月19日起管理圓信永豐興和60天滾動持有債券型證券投資基金。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026012 | 圓信永豐永福90天持有債券A | 債券型-混合二級 | 2026-02-14 | 至今 | 7天 | |
| 026013 | 圓信永豐永福90天持有債券C | 債券型-混合二級 | 2026-02-14 | 至今 | 7天 | |
| 025939 | 圓信永豐興益三個月定開債C | 債券型-長債 | 2025-10-30 | 2025-12-05 | 36天 | 0.27% |
| 023132 | 圓信永豐興和60天滾動持有債券C | 債券型-長債 | 2025-05-19 | 至今 | 278天 | 0.50% |
| 023131 | 圓信永豐興和60天滾動持有債券A | 債券型-長債 | 2025-05-19 | 至今 | 278天 | 0.64% |
| 024008 | 圓信永豐瑞盈債券E | 債券型-混合二級 | 2025-04-23 | 至今 | 304天 | 7.06% |
| 022022 | 圓信永豐中債0-3年政策性金融債指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-13 | 至今 | 1年又70天 | 1.28% |
| 022024 | 圓信永豐中債0-3年政策性金融債指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-13 | 至今 | 1年又70天 | 1.16% |
| 020832 | 圓信永豐瑞盈債券C | 債券型-混合二級 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又297天 | 8.76% |
| 020815 | 圓信永豐瑞盈債券A | 債券型-混合二級 | 2024-04-30 | 至今 | 1年又297天 | 9.26% |
| 015284 | 圓信永豐興益三個月定開債A | 債券型-長債 | 2023-12-26 | 2025-12-05 | 1年又345天 | 5.40% |
| 020122 | 圓信永豐興利E | 債券型-長債 | 2023-11-24 | 至今 | 2年又90天 | 5.74% |
| 001918 | 圓信永豐興利A | 債券型-長債 | 2023-11-15 | 至今 | 2年又99天 | 8.01% |
| 001919 | 圓信永豐興利C | 債券型-長債 | 2023-11-15 | 至今 | 2年又99天 | 7.62% |
| 005436 | 圓信永豐興瑞定開債 | 債券型-長債 | 2023-11-15 | 至今 | 2年又99天 | 12.20% |
| 860033 | 光大陽光穩(wěn)債收益12個月持有債券C | 債券型-混合一級 | 2020-08-28 | 2022-06-08 | 1年又284天 | 5.97% |
| 860012 | 光大陽光穩(wěn)債收益12個月持有債券A | 債券型-混合一級 | 2020-08-28 | 2022-06-08 | 1年又284天 | 6.54% |
| 005436 | 圓信永豐興瑞定開債 | 債券型-長債 | 2018-06-11 | 2020-02-25 | 1年又259天 | 10.57% |
| 002932 | 圓信永豐強化收益A | 債券型-混合二級 | 2016-07-27 | 2020-02-25 | 3年又213天 | 20.95% |
| 002933 | 圓信永豐強化收益C | 債券型-混合二級 | 2016-07-27 | 2020-02-25 | 3年又213天 | 19.24% |
| 001918 | 圓信永豐興利A | 債券型-長債 | 2016-02-23 | 2020-02-25 | 4年又3天 | 16.25% |
| 001919 | 圓信永豐興利C | 債券型-長債 | 2016-02-23 | 2020-02-25 | 4年又3天 | 16.88% |
| 002073 | 圓信永豐興融A | 債券型-長債 | 2015-12-21 | 2020-02-25 | 4年又67天 | 20.10% |
| 002074 | 圓信永豐興融C | 債券型-長債 | 2015-12-21 | 2020-02-25 | 4年又67天 | 18.83% |
| 投資目標 | 本基金在保持資產(chǎn)流動性以及嚴格控制風險的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭為基金份額持有人創(chuàng)造高于業(yè)績比較基準的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的股票型ETF和基金管理人管理的股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金)、債券(國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債、政府支持機構債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢等因素,在嚴格控制風險的前提下,根據(jù)整體資產(chǎn)配置策略動態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)的比例。在充分分析債券市場環(huán)境及市場流動性的基礎上,決定組合的久期水平、期限結(jié)構和類屬配置,并在此基礎之上實施積極的債券投資組合管理,適當參與權益類資產(chǎn)投資,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。 股票投資策略 本基金選股策略將采用“自下而上”的分析方法,通過定量和定性相結(jié)合的方式構建股票投資組合。本基金的定量分析主要關注上市公司的基本面情況,包括財務分析和資產(chǎn)估值分析。重點關注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、成長性和相對價值等。定性分析主要關注企業(yè)的公司治理結(jié)構、團隊管理能力、核心競爭力、創(chuàng)新能力和經(jīng)營策略等。同時將根據(jù)行業(yè)、公司狀況的變化,基于估值水平的波動,動態(tài)優(yōu)化股票投資組合。 1、行業(yè)配置策略 本基金結(jié)合定量和定性的方法分析行業(yè)的基本面。定量分析包括盈利分析、估值分析和景氣度分析等,定性分析分為行業(yè)生命周期識別和行業(yè)競爭結(jié)構分析。 2、個股精選策略 本基金選股策略將采用“自下而上”的分析方法,通過定量和定性相結(jié)合的方式緊密跟蹤標的上市公司。本基金的定量分析主要關注上市公司的基本面情況,包括財務分析和資產(chǎn)估值分析。重點關注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、成長性和相對價值等。定性分析主要關注企業(yè)的公司治理結(jié)構、團隊管理能力、核心競爭力、創(chuàng)新能力和經(jīng)營策略等。 3、港股通標的股票投資策略 在香港股票投資方面,本基金將通過港股通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金對于港股通標的股票的投資,也將通過上述個股及行業(yè)優(yōu)選策略相結(jié)合的方法,積極優(yōu)選相對于A股具有明顯估值優(yōu)勢且質(zhì)地優(yōu)良的港股通標的股票。 4、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 公開募集證券投資基金投資策略 本基金投資于全市場的境內(nèi)股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金,不包含QDII基金、香港互認基金、貨幣市場基金、基金中基金、其他可投資公募基金的基金、同一基金經(jīng)理管理的其他基金。其中,計入權益類資產(chǎn)的混合型基金指至少滿足以下一條標準的混合型基金:(1)基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度報告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。 對于主動管理的股票型和計入權益類資產(chǎn)的混合型基金,本基金將重點選擇風險收益特征鮮明、投資策略明確的基金,從產(chǎn)品規(guī)模變化、業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定性、業(yè)績歸因分析等多角度進行綜合評估。對于被動管理的指數(shù)基金,從標的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等定量角度進行分析。指數(shù)基金具有高透明度、風格明確、費用低等多項優(yōu)勢,適合進行戰(zhàn)術資產(chǎn)配置。 基金管理人可根據(jù)資產(chǎn)配置策略,通過配置股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金進行權益類資產(chǎn)的投資,以更好地進行多類資產(chǎn)的配置?；鸸芾砣瞬捎枚糠治龊投ㄐ苑治鱿嘟Y(jié)合的方式,確定基金的投資比例以及投資類型,并選擇合適的基金進行投資,同時結(jié)合市場行情等對基金組合進行動態(tài)調(diào)整,以實現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過分析資產(chǎn)支持證券對應資產(chǎn)池的資產(chǎn)特征,來估計資產(chǎn)違約風險和提前償付風險,根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流支付,并利用合理的收益率曲線對資產(chǎn)支持證券進行估值。同時還將充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性,控制資產(chǎn)支持證券投資的風險,以獲取較高的投資收益。 國債期貨交易策略 本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的交易,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 債券資產(chǎn)配置策略 在宏觀經(jīng)濟趨勢研究、貨幣及財政政策趨勢研究的基礎上,以中長期利率趨勢分析和債券市場供求關系研究為核心,自上而下地決定債券組合久期、動態(tài)調(diào)整各類金融資產(chǎn)比例,結(jié)合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產(chǎn)相對估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結(jié)構和類屬配置。 1、久期配置 基金管理人將通過積極主動地預測市場利率的變動趨勢,相應調(diào)整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。在確定債券組合久期的過程中,基金管理人將在判斷市場利率波動趨勢的基礎上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當前形態(tài),通過合理假設下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 根據(jù)對市場利率變化趨勢的預期,可適當調(diào)整組合久期,預期市場利率水平將上升時,適當降低組合久期;預期市場利率將下降時,適當提高組合久期。 2、期限結(jié)構配置 對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構變動進行分析,在給定組合久期以及其它組合約束條件的情形下,通過建立債券組合優(yōu)化數(shù)量模型,確定最優(yōu)的期限結(jié)構。 3、類屬配置 對不同類型固定收益品種的利率風險、信用風險、流動性等因素進行分析,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 4、信用類固定收益類證券的投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對于國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源,主要受兩方面的影響:一是債券所對應的信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產(chǎn)生重要影響。信用利差方面,本基金將從經(jīng)濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多方面考量信用利差的整體變化趨勢。發(fā)債主體信用狀況方面,本基金采取內(nèi)部評級與外部評級相結(jié)合的辦法,對所持債券面臨的信用風險進行綜合評估。獲取數(shù)據(jù)不僅限于經(jīng)營和財務數(shù)據(jù),同時看重外部支持和公司內(nèi)部治理結(jié)構。本基金對進入債券庫中的信用債券通過內(nèi)部信用評級,運用定性和定量相結(jié)合、動態(tài)和靜態(tài)相結(jié)合的方法,建立相應的債券庫。具體操作上,采用指標定量打分制,對債券發(fā)行人進行綜合打分評級,并動態(tài)跟蹤債券發(fā)行人的狀況,建立相應預警指標,及時對信用債券庫進行更新維護。同時,本基金結(jié)合適度分散的投資策略,適時調(diào)整投資組合,降低信用債券投資的信用風險。 為控制信用風險,基金管理人將根據(jù)國家有權機構批準或認可的信用評級機構提供的信用評級,并主要依靠內(nèi)部評級系統(tǒng)分析信用債的相對信用水平、違約風險及理論信用利差。 本基金將根據(jù)內(nèi)、外部信用評級結(jié)果,結(jié)合對類似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)進行投資。本基金投資信用債的信用評級在AA+及以上。其中,投資于債項評級AAA的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%;投資于債項評級AA+的信用債比例不超過信用債資產(chǎn)的50%。其中,短期融資券、超短期融資券等短期信用資產(chǎn)的信用評級參考主體評級,其它信用資產(chǎn)采用債項評級,如無債項評級則參考主體評級。本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降,不符合上述投資約定的,基金管理人應當在該信用債可交易之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合上述要求。 5、息差策略 利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 6、互換策略 不同券種在利息、違約風險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面存在差別,基金管理人可以同時買入和賣出具有相近特性的兩個或兩個以上券種,賺取收益級差。 7、回購策略 本基金將密切跟蹤不同市場和不同期限之間的利率差異,在精確的投資收益測算基礎上,積極采取回購杠桿操作,在有效控制風險的條件下為基金資產(chǎn)增加收益。在銀行間市場,本基金將在相關規(guī)定的范圍內(nèi)積極進行債券回購;在交易所市場,本基金也將充分利用回購策略放大投資。 8、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點?？赊D(zhuǎn)換債券的選擇結(jié)合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎上進行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 9、可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有債券屬性和權益屬性,其中債券屬性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于權益屬性的分析則需關注目標公司的股票價值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對目標公司股票的投資價值、可交換債券的債券價值、以及條款帶來的期權價值等綜合分析,進行投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人持有的基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按照原份額的持有期計算; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型證券投資基金,其預期收益及預期風險水平高于貨幣市場基金,但低于混合型基金和股票型基金。本基金為二級債基,其預期風險高于純債基金。 本基金可投資港股通標的股票,除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險和港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
圓信永豐永福90天持有債券A(026012) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
圓信永豐永福90天持有債券A(026012) - 基金公告
- 圓信永豐永福90天持有期債券型證券投資基金基金合同2026-02-14
- 圓信永豐永福90天持有期債券型證券投資基金招募說明書2026-02-14
- 圓信永豐永福90天持有期債券型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2026-02-14
- 圓信永豐永福90天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議2026-02-14
- 圓信永豐永福90天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要2026-02-14