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| 基金全稱 | 華安證券合贏三個月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 華安證券合贏三個月定開 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970034（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年06月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月11日 / -- |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.44億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.4371億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 華安證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張欣、張鈺 | 成立來分紅 | 每份累計0.15元（8次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*10%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持較高流動性的基礎上,追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、政府機構支持債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉債(含可分離型可轉換債券)、可交換債、永續(xù)債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、債券逆回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等其它銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。本集合計劃可參與一級市場新股申購或增發(fā)新股,也可在二級市場上投資股票等權益類證券,并可持有由可轉債轉股獲得的股票。
本集合計劃以封閉期為周期進行投資運作,在合理的資產(chǎn)配置基礎上,通過固定收益類資產(chǎn)配置構建債券組合為產(chǎn)品提供穩(wěn)健收益,通過對不同資產(chǎn)間的動態(tài)調整和優(yōu)化策略爭取增強回報。本集合計劃在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 (一)封閉期投資策略 本集合計劃在組合久期與剩余期限適當匹配的基礎上,將根據(jù)債券、銀行存款、債券回購等大類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)確定債券投資組合管理策略,在個券選擇上采用自下而上的分析框架,通過流動性考察和信用分析等策略進行篩選,確定采取持有到期策略或積極的投資策略,以獲取較高的債券組合投資收益,同時根據(jù)對股票市場的趨勢研判,少量參與低估值股票投資,嚴格控制風險,減少凈值波動,運用多種積極的資產(chǎn)管理增值策略,實現(xiàn)本集合計劃的投資目標。 股票投資策略 (1)新股申購策略 進行新股申購前,管理人通過公司研究平臺及股票估值體系,參考同類公司的估值水平,同時綜合考慮鎖定期間的投資風險以及資金成本,對新股投資的收益率進行預測。通過研究與評估,決定是否參與新股的申購與配售。如果申購收益率為負,或者收益低于資金成本,則放棄申購;否則考慮參與申購。 (2)股票投資策略 本集合計劃注重對股市趨勢的研究,根據(jù)CPPI策略,通過前期配置無風險或低風險資產(chǎn),如:現(xiàn)金管理資產(chǎn)、銀行間票據(jù)、國債、債券等獲得固定收益,增厚集合計劃的安全墊,當積累到一定程度的時候再逐步配置權益類資產(chǎn),控制股票市場下跌風險,分享股票市場成長收益。 本集合計劃通過個股精選策略,從定量分析及定性分析兩方面分析股票的價值及成長能力,綜合考慮公司所在行業(yè)景氣度、公司發(fā)展戰(zhàn)略、公司競爭優(yōu)勢、公司治理等因素,兼顧個股的成長性和估值水平,尋找具有較強的持續(xù)成長能力,同時價值又沒有被高估的股票進行投資。 開放期投資策略 開放期內,本集合計劃在遵守有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,提升高流動性資產(chǎn)持倉比例,防范流動性風險,滿足開放期的流動性需求。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,集合計劃還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,本集合計劃將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、資產(chǎn)池結構及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,對個券進行風險分析,制定投資策略。嚴格控制資產(chǎn)支持證券的投資總量,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資,獲取資產(chǎn)支持證券的收益貢獻。 債券投資策略 (1)利率策略 通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況的分析,研判財政、貨幣等經(jīng)濟政策取向,分析資金市場結構及供求變化趨勢,在此基礎上預測利率水平變動趨勢以及收益率曲線變化趨勢,據(jù)此制定出組合的目標久期。預期利率下降,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,預期利率上升,降低組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。 (2)期限結構配置策略 根據(jù)債券收益率曲線形態(tài)、各期限債券品種收益率變動、資金利率水平與變動趨勢,對債券收益率曲線的變化進行預測,采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯形策略構造組合,并進行動態(tài)調整。 (3)類屬資產(chǎn)配置策略 集合計劃管理人將根據(jù)對未來一段時間內政府債券、信用債等不同類屬債券的投資價值分析,確定債券類屬配置策略,并根據(jù)市場變化及時進行調整,從而獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)信用債券投資策略 通過自下而上的精選個券策略,選擇信用風險可承擔、期限與收益率相對合理的信用債持有到期,獲取票息收益;結合對宏觀經(jīng)濟周期和行業(yè)周期的判斷,根據(jù)預期利差變化趨勢對信用債券進行買賣,獲取利差收益。 在構建信用債投資組合時,本集合計劃將采取行業(yè)配置與個券評級跟蹤相結合的投資策略,投資于外部債項信用等級為AA及以上的債券(短期融資券、超短期融資券及無債項信用等級的信用債,主體信用等級應為AA及以上)。 本集合計劃不同信用等級債券投資比例限制如下: 1、AAA信用債的投資比例占產(chǎn)品總資產(chǎn)的50%-100%; 2、AA+信用債的投資比例占產(chǎn)品總資產(chǎn)的0-50%; 3、AA信用債投資比例占產(chǎn)品總資產(chǎn)的0-20%。 4、本集合計劃不可主動投資于信用等級低于AA的信用債券。 因資信評級機構調整評級等管理人之外的因素致使單只公募資管產(chǎn)品投資信用債比例不符合上述約定投資比例的,管理人應當在該信用債可交易之日起3個月內進行調整,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 上述信用債不包括可轉換債券及可交換債券。以上評級不包括中債評級和中證指數(shù)有限公司評級。 (5)可轉債及可交換債投資策略 a.精選個券。著重對可轉換債券、可交換債券對應的基礎股票進行研究,對盈利能力較強、成長前景可期的上市公司對應的可轉債、可交換債進行重點關注,從債性、股性角度綜合對可轉債、可交換債估值進行評判,對估值合理的品種進行集中投資。 b.條款博弈?？赊D債通常設置了一些特殊條款,如轉股價修正條款、回售條款和贖回條款等,本集合計劃將持續(xù)關注上市公司經(jīng)營狀況、可轉債和正股價格表現(xiàn),以預測發(fā)行人對轉股價的修正和轉股意愿,以獲取條款價值。 c.比例限制。本集合計劃投資于可轉換債券(含可分離型可轉換債券)及可交換債券的比例不超過集合計劃資產(chǎn)的20%。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若本集合計劃合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、每份集合計劃份額享有同等分配權; 3、當年收益先彌補上一年度虧損后,方可進行當年收益分配,如果投資當期出現(xiàn)凈虧損,則不進行收益分配; 4、分配收益后每份額凈值不能低于發(fā)行面值; 5、分紅后集合計劃總份額不得超過最高規(guī)模限制; 6、在符合上述分紅條件的前提下,收益分配方案由集合計劃管理人擬定; 7、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 8、計劃持有人選擇紅利轉份額進行再投資的,免收參與費; 9、收益分配時所發(fā)生的銀行轉賬或其他手續(xù)費用由持有人自行承擔,與收益分配、退出集合計劃的相關稅負由持有人自行承擔; 10、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上集合計劃收益分配原則,此項調整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,屬于中低等風險/收益的投資品種,其預期風險和預期收益水平高于貨幣市場基金,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃、混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃。