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| 基金全稱 | 信達(dá)豐睿六個月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 信達(dá)豐睿六個月持有 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970022（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2012年08月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月12日 / -- |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.65億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5612億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 信達(dá)證券 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王琳、徐華 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計劃在控制信用風(fēng)險、謹(jǐn)慎投資的前提下,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃投資于具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、金融債、企業(yè)債券、公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本集合計劃不直接投資股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與新股申購或增發(fā)新股,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票等。因上述原因持有的股票等資產(chǎn),本集合計劃將在其可交易之日起的10個工作日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當(dāng)程序后,本集合計劃可以將其納入投資范圍。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許本集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,本集合計劃可以將其納入投資范圍。
本集合計劃通過密切跟蹤分析宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況和金融市場運行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng),挖掘價值被低估的標(biāo)的券種。本集合計劃采取的投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、固定收益類品種投資策略等。在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,力爭通過主動管理及利差挖掘?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 本集合計劃在合同約定的范圍內(nèi)實施穩(wěn)健的整體資產(chǎn)配置,根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,將投資范圍細(xì)分為固定收益類、現(xiàn)金類等資產(chǎn)。通過分析細(xì)類資產(chǎn)的收益率水平、風(fēng)險來源、市場流動性等因素,結(jié)合對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究,采取積極的投資策略,對投資組合中各細(xì)類屬資產(chǎn)進(jìn)行動態(tài)優(yōu)化配置,以尋求收益、風(fēng)險、流動性之間的最佳平衡點。 固定收益類品種投資策略 1、類屬配置策略 不同類型的債券在收益率、流動性和信用風(fēng)險上存在差異,有必要將債券資產(chǎn)配置于不同類型的債券品種以及在不同市場上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動性和信用風(fēng)險補償間的最佳平衡點。本集合計劃將在研究國民經(jīng)濟(jì)運行狀況,貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,以及不同時期市場投資熱點的基礎(chǔ)上,判斷國債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對投資價值,動態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價值被相對低估的債券板塊,減持價值被相對高估的債券板塊,借以取得較高收益。 2、利率債投資策略 本集合計劃在債券的投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟(jì)的動態(tài)跟蹤,采用久期控制下的主動性投資策略,主要包括:久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置等管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種債券價格的變化進(jìn)行預(yù)測,相機而動、積極調(diào)整。 ①久期控制是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場運行特點等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險。 ②期限結(jié)構(gòu)配置是在確定組合久期后,針對收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 信用債投資策略 (1)信用債投資策略 管理人充分利用現(xiàn)有的行業(yè)與公司研究力量,采用自上而下的配置策略與自下而上的個券精選相結(jié)合的分析框架,識別不同品種信用債券的投資價值,對不同種類信用債的信用風(fēng)險溢價、流動性風(fēng)險溢價、條款溢價等因素進(jìn)行分析,挖掘利差機會。根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流等情況對其信用風(fēng)險進(jìn)行評估,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 本集合計劃充分結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)風(fēng)險、公司經(jīng)營風(fēng)險、公司財務(wù)風(fēng)險以及增信情況等研判擬投資債券發(fā)行人的信用情況。投資于外部債項評級在AA-級(含)以上的信用債。根據(jù)對同類債券的相對價值判斷,動態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價值被相對低估的債券板塊,減持價值被相對高估的債券板塊。 (2)信用債調(diào)倉策略 集合計劃管理人將根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期對組合久期及倉位進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。預(yù)期市場利率水平將上升時,適當(dāng)調(diào)降信用債組合的久期,降低債券組合的持倉比例,關(guān)注并把控AA及以下債項評級的債券持倉比例;預(yù)期市場利率將下降時,適當(dāng)提高組合的久期,提高債券組合的持倉比例。 附權(quán)債券投資策略 附權(quán)債券指對債券發(fā)行體授予某種期權(quán),或者賦予債券投資者某種期權(quán),從而使債券發(fā)行體或投資者有了某種靈活的選擇余地,從而增強該種金融工具對不同發(fā)行體融資的靈活性,也增強對各類投資者的吸引力。 ①可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券不同于一般的企業(yè)(公司)債券,其投資人具有在一定條件下轉(zhuǎn)股和回售的權(quán)利,因此其理論價值應(yīng)當(dāng)?shù)扔谧鳛槠胀▊幕A(chǔ)價值加上可轉(zhuǎn)換公司債內(nèi)含期權(quán)價值,是一種既具有債性,又具有股性的混合債券產(chǎn)品,具有抵御價格下行風(fēng)險,分享股票價格上漲收益的特點。 可轉(zhuǎn)換債券最大的優(yōu)點在于,可以用較小的本金損失,博取股票上漲時的巨大收益?？梢猿浞诌\用可轉(zhuǎn)換公司債券在風(fēng)險和收益上的非對稱性分布,買入低轉(zhuǎn)換溢價率的債券,并持有的投資策略,只要在可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期內(nèi),發(fā)行轉(zhuǎn)債的公司股票價格上升,則投資就可以獲得超額收益。 可轉(zhuǎn)換債券可以按照協(xié)議價格轉(zhuǎn)換為上市公司的股票,因此在日常交易過程中可能會出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換債券市場與股票市場之間的套利機會。本集合計劃持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成股票。集合計劃管理人在日常交易過程中,會密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換公司債券市場與股票市場之間的互動關(guān)系,恰當(dāng)?shù)倪x擇時機進(jìn)行套利。 ②可交換債券投資策略 本集合計劃將通過自下而上的標(biāo)的正股分析和可交換債條款分析,尋找真正具有減持意愿的可交換債。同時,通過深入研究個券的投資價值,在獲取可交換債較高票面利率收益基礎(chǔ)上,尋找未來有較大轉(zhuǎn)股概率的投資標(biāo)的。具體而言,集合計劃管理人將綜合考慮可交換債的票面利率和其他附帶條款如回售等,并對發(fā)行人和標(biāo)的公司進(jìn)行信用評估,對可交換債從純債上做出價值衡量,在此基礎(chǔ)上對標(biāo)的正股所在行業(yè)和標(biāo)的正股公司做深度分析,并結(jié)合可交換債的換股價格等情況,充分挖掘內(nèi)含看漲期權(quán)價值高的可交換債,綜合純債價值和看漲期權(quán)價值兩方面考量,本集合計劃對綜合價值高的精選個券做出重點配置。 回購套利策略 集合計劃管理人在發(fā)現(xiàn)債券市場明顯投資機會的情況下,或債券市場存在套利機會時,通過回購等融資融券手段,應(yīng)用適量的杠桿獲取超額收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本集合計劃將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動率策略等積極主動的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《集合計劃合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式為現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為集合計劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、集合計劃可供分配利潤為正的情況下,方可進(jìn)行收益分配; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為債券型產(chǎn)品,其風(fēng)險收益水平低于股票型、混合型基金,高于貨幣市場型基金,屬于較低風(fēng)險、較低收益的產(chǎn)品。