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| 基金全稱 | 北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級多策略混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 168501（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年04月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年06月23日 / 2.194億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.71億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.527億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 華銀基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 龐文杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中證綜合債指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,把握轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略性機遇,精選在受益于產(chǎn)業(yè)升級的傳統(tǒng)行業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)中具有核心競爭優(yōu)勢的標(biāo)的進行投資,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y產(chǎn)配置和個券精選策略,在嚴(yán)格進行風(fēng)險控制的前提下,運用多種策略實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 (一)資產(chǎn)配置策略 本基金主要通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢的分析,在評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率的基礎(chǔ)上,動態(tài)優(yōu)化調(diào)整大類資產(chǎn)的配置。在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的絕對回報。 (二)股票投資策略 1、產(chǎn)業(yè)升級主題的界定 結(jié)合目前國家政策、經(jīng)濟增長以及技術(shù)進步的未來發(fā)展趨勢,本基金管理人界定的產(chǎn)業(yè)升級主題主要是指在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型這一大趨勢中,通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和產(chǎn)業(yè)效率的提高而不斷涌現(xiàn)出來的行業(yè)個股的投資機會。本基金將同時從定性和定量的角度,分析公司的基本面情況和估值水平,精選受益于產(chǎn)業(yè)升級具有投資價值的個股。產(chǎn)業(yè)升級主要包括以下幾個方面:一是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行信息化的改造升級,建設(shè)企業(yè)的信息基礎(chǔ)設(shè)施,為企業(yè)的信息循環(huán)流動創(chuàng)造物質(zhì)條件;二是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新,提高產(chǎn)品的技術(shù)含量,提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率,降低產(chǎn)品成本;三是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,通過產(chǎn)業(yè)的重組和整合形成大中小企業(yè)合理分工和協(xié)調(diào)發(fā)展,提高企業(yè)的國際競爭力;四是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行體制創(chuàng)新,通過以國企改革為代表的企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)的變革,更加適應(yīng)新經(jīng)濟常態(tài)下的發(fā)展模式。產(chǎn)業(yè)升級主題的投資涵蓋了符合上述主題界定范圍的智能制造、信息技術(shù)、高端裝備等高新技術(shù)行業(yè),以及消費升級、企業(yè)改革、體制創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)整合等領(lǐng)域和各產(chǎn)業(yè)鏈上下游的投資。 2、個股精選策略 (1)價值投資策略 本基金對擬投資企業(yè)進行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬r值分析,通過定性和定量分析相結(jié)合的方法,自上而下地分析行業(yè)的增長前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競爭要素等分析把握其投資機會;自下而上地評判企業(yè)的產(chǎn)品、核心競爭力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等;并結(jié)合企業(yè)基本面和估值水平進行綜合的研判,嚴(yán)選安全邊際較高、具有較高投資價值的個股進行投資。 1)定性分析:根據(jù)對行業(yè)的發(fā)展情況和盈利狀況的判斷,從公司的經(jīng)濟技術(shù)領(lǐng)先程度、市場需求前景、公司的盈利模式、主營產(chǎn)品或服務(wù)分析等多個方面,分析公司未來的發(fā)展前景和盈利可持續(xù)性。關(guān)注在調(diào)結(jié)構(gòu),促轉(zhuǎn)型的背景下實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的投資機會。 2)定量分析:本基金將綜合運用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、(P/E)/G、EV/EBITDA以及現(xiàn)金流折現(xiàn)模型(DCF)等指標(biāo),精選價值被低估的上市公司進行投資。 (2)成長投資策略 本基金注重分析企業(yè)的成長性和未來的發(fā)展趨勢,首先通過對國家政治經(jīng)濟形勢的總體分析,優(yōu)選在產(chǎn)業(yè)升級、模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)細分等領(lǐng)域涌現(xiàn)出的具有成長潛力的行業(yè);其次,通過成長能力分析評估企業(yè)未來的盈利增長速度,主要參考的指標(biāo)包括EPS增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等。同時,對公司的成長戰(zhàn)略、公司治理、品牌優(yōu)勢、市場廣度與深度等各方面進行綜合分析,選取估值合理、成長性較強的企業(yè)進行投資。 (3)事件驅(qū)動策略 本基金在密切跟蹤上市公司公開重大事件的基礎(chǔ)上,深入分析事件的發(fā)生對股價可能造成的影響,通過對中短期內(nèi)股價走勢的預(yù)判,選擇合適的時點、合理的方式為投資者獲取更高的收益,同時也更好地規(guī)避相關(guān)事件引發(fā)的不確定性風(fēng)險,更好地保護投資者的利益。 (三)債券投資策略 本基金將根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢、金融市場環(huán)境,運用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),進行個券精選。 1、券種配置策略 本基金將根據(jù)債券市場的基本面分析,以及對各類券種收益率曲線、利差變化、流動性、信用風(fēng)險等因素的研究與判斷,確定債券投資組合在主權(quán)類、信用類和貨幣市場類等券種之間的配置比例,以分散風(fēng)險提高收益。 2、久期管理策略 本基金將在對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟要素變化趨勢進行分析和判斷的基礎(chǔ)上,通過有效控制風(fēng)險,基于對利率水平的預(yù)測和股票基金中債券投資相對被動的特點,進行以“目標(biāo)久期”為中心的資產(chǎn)配置,以收益性和安全性為導(dǎo)向配置債券組合。 3、收益率曲線策略 在確定本基金債券組合目標(biāo)久期的基礎(chǔ)上,結(jié)合對收益率曲線變化的預(yù)測,根據(jù)收益率曲線形狀變動的情景分析,選擇合適的策略構(gòu)建組合的期限結(jié)構(gòu),并進行動態(tài)調(diào)整。 (四)股指期貨、權(quán)證等投資策略 本基金可投資股指期貨、權(quán)證和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的金融衍生產(chǎn)品。 基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖諸如預(yù)期大額申購贖回、大量分紅等特殊情況下的流動性風(fēng)險以進行有效的現(xiàn)金管理。 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過利用權(quán)證進行套利、避險交易,控制基金組合風(fēng)險,獲取超額收益。本基金進行權(quán)證投資時,將在對權(quán)證標(biāo)的證券進行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價波動率等參數(shù),運用數(shù)量化定價模型,確定其合理內(nèi)在價值,構(gòu)建交易組合。 (五)資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況,采用數(shù)量化的定價模型跟蹤債券的價格走勢,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對象以獲得穩(wěn)定收益。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的25%;若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險、預(yù)期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。