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| 基金全稱 | 人保民富債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 人保民富債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018322（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2023年04月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月12日 / 5.517億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2025年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0293億份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 人保資產(chǎn) | 基金托管人 | 江蘇銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 胡瓊予 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.45%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在保持資產(chǎn)流動性以及嚴格控制風險的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭為基金份額持有人提供超越業(yè)績比較基準的當期收益以及長期穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,主要投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括活期存款、協(xié)議存款、定期存款、通知存款等)、同業(yè)存單、國債期貨、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等)以及各項國家政策(包括財政、貨幣、稅收、匯率政策等)來判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向,在此基礎上對各大類資產(chǎn)的風險和預期收益率進行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調整原則和調整范圍。 股票投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優(yōu)質的公司,構建股票投資組合。本基金將重點關注行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素等因素進行自上而下的行業(yè)遴選,同時結合對上市公司的競爭力分析、管理層分析等定性分析和對上市公司的關鍵估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等)等定量分析進行自下而上的個股精選。 債券投資策略 本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用債投資策略、可轉債投資策略及可交換債券投資策略等積極投資策略,自上而下地管理組合的久期,靈活地調整組合的券種搭配,同時精選個券,以增強組合的持有期收益。 (1)久期策略: 久期管理是債券投資的重要考量因素,本基金將采用以“目標久期”為中心、自上而下的組合久期管理策略。 (2)收益率曲線策略: 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重要依據(jù),本基金將據(jù)此調整組合長、中、短期債券的搭配,并進行動態(tài)調整。 (3)騎乘策略: 本基金將采用基于收益率曲線分析對債券組合進行適時調整的騎乘策略,以達到增強組合的持有期收益的目的。 (4)息差策略: 本基金將采用息差策略,以達到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。 (5)個券選擇策略: 本基金將根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結合信用等級、流動性、選擇權條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進行投資。 (6)信用債投資策略: 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源。信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對應信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢;另一方面,本基金還將以內(nèi)部信用評級為主、外部信用評級為輔,即采用內(nèi)外結合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實際信用狀況。 本基金投資信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的信用評級應在AA+級及以上。其中,投資于AA+級債券的比例合計不超過信用債資產(chǎn)的50%,投資于AAA級債券的比例合計不低于信用債資產(chǎn)的50%。上述信用評級指債項評級,若無債項評級的,參照主體評級。因證券/期貨市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的,基金管理人不主動新增投資。如因評級下調不滿足上述要求的,將在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)進行調整。 (7)可轉換債券及可交換債券投資策略 在可轉換債券和可交換債券投資方面,基金管理人將積極參與發(fā)行條件較好、申購收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉債的一級市場申購,上市后根據(jù)個券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時,基金管理人將綜合運用多種可轉債和可交債投資策略進行二級市場投資操作,重點選擇信用風險可控、債券溢價率較低或轉債對應的標的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉股溢價轉債投資,力爭在承擔較小風險的前提下獲取較高的投資回報。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合運用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術資產(chǎn)配置進行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風險、利率風險和流動性風險變化積極調整投資策略,嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動性的基礎上獲得穩(wěn)定收益。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在履行適當程序后相應調整和更新相關投資策略,并在招募說明書中更新并公告。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下,在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介和基金管理人網(wǎng)站公告。
本基金屬于債券型基金,其預期的風險和收益高于貨幣市場基金,低于股票型基金、混合型基金。