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| 基金全稱 | 金信消費升級股票型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 金信消費升級股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006692（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2019年01月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年01月31日 / 0.105億份 |
| 凈資產規(guī)模 | 0.53億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3251億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 金信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 楊超 | 成立來分紅 | 每份累計0.77元（18次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證內地消費主題指數(shù)收益率×80%+中證綜合債指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金重點把握我國人民日益增長的消費升級需要帶來的投資機會,在嚴格控制組合風險并保持良好流動性的前提下,力爭為基金持有人獲取長期持續(xù)穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、中小企業(yè)私募債、可轉換債券、可交換債券、次級債等)、同業(yè)存單、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、金融衍生品(包括權證、股指期貨、國債期貨、股票期權等)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產配置策略: 本基金在《基金合同》約定的范圍內實施穩(wěn)健的資產配置策略,根據(jù)各項重要經濟指標分析宏觀經濟發(fā)展趨勢,判斷當前所處的經濟周期,進而對未來做出科學預測。在此基礎上,結合對流動性及資金流向的分析,綜合股市估值水平和債市收益率情況及風險分析,進行靈活的大類資產配置進而在固定收益類資產、權益類資產之間進行動態(tài)配置,確定資產的最優(yōu)配置比例并評估相應的風險水平。 2、股票投資策略: (1)消費升級主題的界定 隨著中國經濟總量的持續(xù)擴張,國民可支配收入的持續(xù)提升,消費水平呈不斷改善和提升趨勢。鑒于此,本基金重點投資受益于消費升級的上市公司。行業(yè)劃分上,消費升級主題可分為“商品消費行業(yè)、服務消費行業(yè)”兩個方面。商品消費行業(yè)包括家用電器、紡織服裝、農林牧漁、食品飲料、輕工制造、生物醫(yī)藥、計算機、房地產、汽車等行業(yè);服務消費行業(yè)包括餐飲旅游、傳媒、醫(yī)療、商貿零售、交通運輸、通信、銀行、非銀金融等與居民生活關系密切的服務提供行業(yè)。 若未來由于技術進步或政策變化導致本基金消費升級主題相關行業(yè)和公司相關業(yè)務的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人在履行適當程序后可以適時對上述定義進行補充和修訂并進行公告。 (2)行業(yè)配置 根據(jù)對消費升級涉及相關具體行業(yè)的特征進行分析,本基金精選受益于消費升級的相關行業(yè),結合行業(yè)發(fā)展生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)整體估值水平、行業(yè)結構、政策支持力度、商業(yè)模式及發(fā)展趨勢等,綜合評估各個行業(yè)的投資價值。 (3)個股選擇 本基金將采用定性與定量分析相結合的方法深入分析上市公司的質地,運用不同的估值方法對上市公司的估值水平進行分析,精選優(yōu)質股票構建投資組合。 1)定性分析 上市公司在行業(yè)中的相對競爭力是決定其投資價值的重要依據(jù),本基金主要從以下幾個方面對上市公司進行定性分析: A、公司的競爭優(yōu)勢:重點考察公司的渠道優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、產品優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢等; B、公司的盈利模式:對企業(yè)盈利模式的考察重點關注企業(yè)盈利模式的屬性以及成熟程度,是否具有不可復制性、可持續(xù)性、穩(wěn)定性; C、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略;是否具有合理的治理結構,管理團隊是否團結高效、經驗豐富,是否具有進取精神等。 2)定量分析 在定性分析的基礎上,本基金將對反映上市公司質量和成長潛力的主要財務指標和估值指標進行定量分析,選擇財務健康、成長性好、估值合理的股票。具體的分析指標為: A、成長指標:營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率等; B、盈利指標:毛利率、資產收益率(ROA)、凈資產收益率(ROE)、投資回報率(ROI)等; C、估值指標:針對不同行業(yè)特點,采用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)和預期市盈率(PE/G)等估值指標。 3、債券投資策略: (1)債券投資組合策略:本基金在綜合分析宏觀經濟、貨幣政策的基礎上,采用久期管理和信用風險管理相結合的投資策略。在債券組合的具體構造和調整上,本基金綜合運用久期調整、收益率曲線形變預測、信用利差和信用風險管理、回購套利等組合管理手段進行日常管理。 (2)個券選擇策略:在個券選擇上,本基金綜合運用利率預期、收益率曲線估值、信用風險分析、隱含期權價值評估、流動性分析等方法來評估個券的投資價值。 (3)可轉換債券及可交換債券投資策略:可轉換債券和可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本素質優(yōu)良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉換債券和可交換債券進行投資,并采用期權定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 4、資產支持證券等品種投資策略: 資產支持證券定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估其內在價值,以合理價格買入并持有。 5、權證投資策略: 本基金的權證投資以權證的市場價值分析為基礎,配以權證定價模型尋求其合理估值水平,以主動式的科學投資管理為手段,充分考慮權證資產的收益性、流動性及風險性特征,通過資產配置、品種與類屬選擇,追求基金資產穩(wěn)定的當期收益。 6、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債票面利率較高、信用風險較大、二級市場流動性較差。本基金將運用基本面研究,結合公司財務分析方法對債券發(fā)行人信用風險進行分析和度量,綜合考慮中小企業(yè)私募債券的安全性、收益性和流動性等特征,選擇風險與收益相匹配的品種進行投資。 7、國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。基金管理人將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。 8、股指期貨、股票期權投資策略 本基金將以投資組合的避險保值和有效管理為目標,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適當參與股指期貨、股票期權的投資。在市場向下帶動凈值走低時,通過股指期貨、股票期權快速降低投資組合的倉位,從而調整投資組合的風險暴露,避免市場的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性;并在市場快速向上基金難以及時提高倉位時,通過股指期貨或股票期權快速提高投資組合的倉位,從而提高基金資產收益?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,建立期權交易決策部門或小組,授權特定的管理人員負責期權的投資審批事項,以防范股票期權投資的風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、基金合同生效滿3個月后,如滿足下述條件及本節(jié)其他分紅條件,本基金將進行收益分配: (1)收益分配基準日:每年1月、4月、7月、11月的第二個星期五,如遇法定節(jié)假日等非工作日則順延; (2)收益分配條件:收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤不低于0.10元; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、由于基金費用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權: 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整并履行適當程序,不需召開基金份額持有人大會。 本基金每次收益分配比例等詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為股票型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金、貨幣市場基金和混合型基金,屬于較高預期收益和預期風險水平的投資品種。