| 基金全稱 | 天弘悅享臻選三個月持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金簡稱 | 天弘悅享臻選三個月持有混合(FOF)A |
| 基金代碼 | 026568（前端） | 基金類型 | FOF-穩(wěn)健型 |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月22日 | 成立日期 | 2026年02月06日 |
| 成立規(guī)模 | 14.521億份 | 資產規(guī)模 | 9.80億份（截止至：2026年02月06日） |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 農業(yè)銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
天弘悅享臻選三個月持有混合(FOF)A(026568) - 基金經理
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| 姓名 | 余浩 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-06 |
余浩先生:軟件與微電子碩士。2012年7月至2015年8月東興證券股份有限公司量化股票研究員;2015年11月至2021年6月中荷人壽保險有限公司權益研究員、投資經理;2021年6月至2022年12月中意資產管理有限責任公司權益投資經理;2022年12月加盟天弘基金管理有限公司,天弘永裕穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理(2025年12月30日起任職)、天弘永裕平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經理(2023年06月07日起任職)、天弘養(yǎng)老目標日期2030一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經理(2025年11月07日起任職)、天弘盈悅穩(wěn)健配置6個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理(2025年11月25日起任職)、天弘永裕穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理(2025年12月30日起任職)、天弘悅享臻選三個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理(2026年02月06日起任職)、天弘盈享多元領航3個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經理(2026年02月12日起任職)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數 | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026103 | 天弘盈安六個月持有混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2026-02-14 | 至今 | 7天 | |
| 026102 | 天弘盈安六個月持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2026-02-14 | 至今 | 7天 | |
| 025530 | 天弘盈享多元領航3個月持有混合發(fā)起(FOF)C | FOF-均衡型 | 2026-02-12 | 至今 | 9天 | 0.00% |
| 025529 | 天弘盈享多元領航3個月持有混合發(fā)起(FOF)A | FOF-均衡型 | 2026-02-12 | 至今 | 9天 | 0.00% |
| 026569 | 天弘悅享臻選三個月持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2026-02-06 | 至今 | 15天 | 0.00% |
| 026568 | 天弘悅享臻選三個月持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2026-02-06 | 至今 | 15天 | 0.00% |
| 008621 | 天弘永裕穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-12-30 | 至今 | 53天 | 1.80% |
| 017354 | 天弘永裕穩(wěn)健養(yǎng)老一年(FOF)Y | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-12-30 | 至今 | 53天 | 1.84% |
| 025903 | 天弘盈悅穩(wěn)健配置6個月持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-11-25 | 至今 | 88天 | 1.51% |
| 025902 | 天弘盈悅穩(wěn)健配置6個月持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-11-25 | 至今 | 88天 | 1.60% |
| 013571 | 天弘養(yǎng)老目標2030一年持有混合發(fā)起(FOF) | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-11-07 | 至今 | 106天 | 5.00% |
| 009385 | 天弘永裕平衡養(yǎng)老三年持有期混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-均衡型 | 2023-06-07 | 至今 | 2年又260天 | 23.29% |
| 017355 | 天弘永裕平衡養(yǎng)老三年持有期混合發(fā)起式(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2023-06-07 | 至今 | 2年又260天 | 24.44% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,通過資產配置策略和公募基金精選策略,進行積極主動的投資管理,力爭為基金份額持有人提供長期穩(wěn)定的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數據 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,具體包括:經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金(含QDII基金、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”))、股票(包含主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的證券(包括股票和ETF)、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債、地方政府債、政府支持機構債、政府支持債券、可轉換債券、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類資產配置策略 大類資產配置策略注重自上而下的分析與判斷,重點把握各大類資產的長期風險收益特征,在能力范圍內依據宏觀環(huán)境、資本市場形勢把握各類資產大的變動趨勢,展開資產配置動態(tài)調整。 本基金將投資的資產分為境內資產和境外資產兩類?；鸸芾砣烁鶕蚪洕约皡^(qū)域化經濟發(fā)展進程,及不同國家或地區(qū)經濟體的宏觀經濟狀況、利率與匯率走勢、各證券市場的發(fā)展變化、全球范圍的資本流動情況等,并結合基金管理人對國家或地區(qū)的相對估值水平判斷與金融市場風險預期,確定兩類市場具體的資產配置比例。 本基金力爭在控制成本的同時,實現(xiàn)基金資產在國家或地區(qū)之間的有效配置,達到追蹤全球各區(qū)域有代表性的資本市場,配置境內境外資產的投資目的。 本基金將定期回顧基金資產投資的區(qū)域資產配置情況,結合經濟發(fā)展和資本市場變化情況進行動態(tài)調整。 證券投資基金精選策略 基金精選部分以長期可持續(xù)的超額收益能力作為核心目標,通過采用定量與定性相結合的方法進行基金篩選并完成組合構建,以獲取基金精選層面的α收益?；鹁x具體包括定量篩選、定性評估、基金池管理和基金投資。具體為: 1)定量篩選 基金管理人對基金經理的能力和風格進行定量分析。根據不同基金的風險收益定位,將基金劃分為權益類基金、固收類基金、貨幣市場基金等。依據管理方式不同將基金進一步區(qū)分為主動管理和被動管理。被動管理類基金是資產配置的工具類產品,在基金篩選中更強調流動性,并對跟蹤偏離度、跟蹤誤差設置適當的標準。主動管理型基金經理須具備較好的風險管理能力和持續(xù)獲取超額收益的綜合能力。在基金篩選指標上,涵蓋收益類指標、風險類指標以及綜合類指標。收益類指標包括超額收益率、超額收益率排名等;風險類指標包括最大回撤、下行風險、波動率等;綜合類指標包括信息比率、夏普比、詹森α、特雷諾比例等。主動權益類基金評價除了關注上述指標外,還包括能力分析、風格分析等。其中能力維度著重關注風險控制能力、選股擇時能力、攻防能力等,而風格維度(尤其關注風格穩(wěn)定性)主要考察基金的大小盤、價值成長風格以及多種操作風格等。而對于固收類基金,篩選指標包括風險類指標、綜合能力指標、攻防類指標以及風格穩(wěn)定性指標等,更注重風險可控前提下的收益獲取能力。 2)定性評估 對于符合定量篩選標準的基金,通過盡職調查進行定性評估,了解基金經理的特征,與定量分析的結果進行交叉檢驗。盡職調查重點在于分析基金經理的投資能力和業(yè)績可持續(xù)性。 盡職調查主要就公司投資理念、投資流程、投研團隊、風險管理框架與方法、投資策略等角度展開。 3)基金池管理 對于符合定量和定性篩選標準的基金將進入基金池。目前天弘基金池包含三級基金池---基礎池、重點池、核心池,重點池和核心池中,又按照投資場景不同分為兩類---綜合能力基金池和風格基金池。其中,綜合能力基金池由各方面能力相對均衡穩(wěn)定、在風險可控的條件下能獲取超額收益的基金構成;風格基金池由具備穩(wěn)定突出風格的基金構成。為使得基金池中的基金始終符合定量和定性篩選標準,對入池基金產品進行持續(xù)跟蹤并及時調整。 建立完善的基金池管理制度,規(guī)范基金池的出入池標準和程序。對基金池及基金投資過程中存在的問題由相關投研人員共同商議,確保基金投資風險可控。 4)基金投資 基于定量定性分析結果和基金池的情況,分兩種情形完成基金篩選。在進行底倉配置或者市場風格不明確時,選擇綜合型基金,期望獲取長期穩(wěn)定超額收益;當市場風格明確時,可以針對既定風格選擇對應的基金產品構建組合。 底層資產投資策略 在底層資產選擇層面,本基金將重點選擇風險可控并有長期穩(wěn)定超額收益的基金作為底倉配置,選擇風格穩(wěn)定的基金配合風格配置。具體的投資工具除證券投資基金外,本基金還可以在相關法規(guī)及基金合同規(guī)定范圍內適當參與股票及債券等的投資。 A股投資策略 本基金將通過量化選股模型構建備選股票池,并結合定性分析甄選出最終的投資標的。 1)定量分析 量化選股模型主要包括風險、分紅、價值三類因子。 風險因子:主要指標包括最近一個季度、半年、一年的股價波動率。 分紅因子:主要指標包括最近一年、三年、五年的股息增長率、最近一年的股息率等。 價值因子:主要指標包括最近三年的資產負債率、凈利潤增長率等。 2)定性分析 成長性:考察公司的業(yè)績成長性和可持續(xù)性,考察公司的業(yè)績增長質量和行業(yè)競爭優(yōu)勢。 盈利能力:考察公司的盈利模式、盈利規(guī)模和盈利穩(wěn)定性。 治理結構:考察公司制度的完整性和規(guī)范性,考察公司的激勵機制。 創(chuàng)新能力:考察公司在產品、渠道、技術等方面的創(chuàng)新能力。 港股通標的證券投資策略 本基金可通過內地與香港證券市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場(包括股票和ETF)。本基金將自下而上精選具有健康的商業(yè)模式、領先的行業(yè)競爭優(yōu)勢、良好的公司治理、廣闊的發(fā)展空間、估值合理的港股通標的證券及行業(yè)納入本基金的投資組合。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經濟運行情況、基金資產配置策略、底層資產運營情況、流動性及估值水平等因素,對公募REITs的投資價值進行深入研究,精選出具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本基金根據投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 未來,隨著投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在不改變投資目標和風險收益特征的前提下,相應調整和更新相關投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產支持證券投資策略 本基金將分析資產支持證券的資產特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權定價模型,對資產支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 可轉換公司債券及可交換債券投資策略 本基金將著重對可轉債對應的基礎股票的分析與研究,對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇,并在對應可轉債估值合理的前提下集中投資,以分享正股上漲帶來的收益。同時,本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況,從財務壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面推測、并通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意愿。 可交換債券同樣具有債券屬性和權益屬性,其中債券屬性與可轉換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于權益屬性的分析則需關注目標公司的股票價值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對目標公司股票的投資價值、可交換債券的債券價值、以及條款帶來的期權價值等綜合分析,進行投資決策。 此外,本基金還將根據新發(fā)可轉換債券和可交換債券的預計中簽率、模型定價結果,積極參與可轉換債券和可交換債券新券的申購。 債券投資策略 1)平均久期配置 本基金通過對宏觀經濟形勢和宏觀經濟政策進行分析,預測未來的利率趨勢,并據此積極調整債券組合的平均久期,在控制債券組合風險的基礎上提高組合收益。當預期市場利率上升時,本基金將縮短債券投資組合久期,以規(guī)避債券價格下跌的風險。當預期市場利率下降時,本基金將拉長債券投資組合久期,以更大程度的獲取債券價格上漲帶來的價差收益。 2)期限結構配置 結合對宏觀經濟形勢和政策的判斷,運用統(tǒng)計和數量分析技術,本基金對債券市場收益率曲線的期限結構進行分析,預測收益率曲線的變化趨勢,制定組合的期限結構配置策略。在預期收益率曲線趨向平坦化時,本基金將采取啞鈴型策略,重點配置收益率曲線的兩端。當預期收益率曲線趨向陡峭化時,采取子彈型策略,重點配置收益率曲線的中部。當預期收益率曲線不變或平行移動時,則采取梯形策略,債券投資資產在各期限間平均配置。 3)類屬配置 本基金對不同類型債券的信用風險、流動性、稅賦水平等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、央票、企業(yè)債、公司債、短期融資券之間的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,確定組合在不同類型債券品種上的配置比例。根據中國債券市場存在市場分割的特點,本基金將考察相同債券在交易所市場和銀行間市場的利差情況,結合流動性等因素的分析,選擇具有更高投資價值的市場進行配置。 4)回購套利 本基金將在相關法律法規(guī)以及基金合同限定的比例內,適時適度運用回購交易套利策略以增強組合的收益率,比如運用回購與現(xiàn)券之間的套利、不同回購期限之間的套利進行低風險的套利操作。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期起始日與原份額最短持有期起始日相同; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、A類基金份額和C類基金份額之間由于費用收取不同將導致在可供分配利潤上有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4、本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當程序后可酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證純債債券型基金指數收益率*80%+上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約*5%+滬深300指數收益率*5%+恒生指數收益率(使用估值匯率調整)*5%+銀行活期存款基準利率(稅后)*5% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金中基金,在通常情況下其預期收益及預期風險水平高于債券型基金、貨幣市場基金、債券型基金中基金和貨幣型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。 本基金資產可投資于港股通標的證券,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價及ETF價格波動較大的風險(港股市場實行T+0回轉交易,且對個股及ETF交易不設漲跌幅限制,港股股價及ETF價格可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的價格波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險(在內地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股通標的證券不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)等。 |
天弘悅享臻選三個月持有混合(FOF)A(026568) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
天弘悅享臻選三個月持有混合(FOF)A(026568) - 基金公告
- 天弘悅享臻選三個月持有期混合型基金中基金(FOF)(A類份額)基金產品資料概要(更新)2026-02-10
- 天弘悅享臻選三個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同生效公告2026-02-07
- 天弘悅享臻選三個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同2026-01-13
- 天弘悅享臻選三個月持有期混合型基金中基金(FOF)招募說明書2026-01-13
- 天弘悅享臻選三個月持有期混合型基金中基金(FOF)托管協(xié)議2026-01-13