| 基金全稱 | 鵬華睿和90天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 鵬華睿和90天持有期債券A |
| 基金代碼 | 026133（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月01日 | 成立日期 | 2025年12月23日 |
| 成立規(guī)模 | 23.316億份 | 資產規(guī)模 | 18.74億份（截止至：2025年12月23日） |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.60%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
鵬華睿和90天持有期債券A(026133) - 基金經理
 | |
| 姓名 | 王石千 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-23 |
王石千先生:國籍中國,經濟學碩士。2014年7月加盟鵬華基金管理有限公司,歷任固定收益部高級債券研究員、債券投資一部基金經理、副總經理/基金經理?，F擔任多元資產投資部總經理/基金經理。2018年03月至今擔任鵬華雙債加利債券型證券投資基金基金經理,2018年04月至2020年02月擔任鵬華純債債券型證券投資基金基金經理,2018年04月至今擔任鵬華豐利債券型證券投資基金(LOF)基金經理,2018年07月至今擔任鵬華可轉債債券型證券投資基金基金經理,2018年10月至2019年11月擔任鵬華信用增利債券型證券投資基金基金經理,2018年11月至今擔任鵬華弘盛靈活配置混合型證券投資基金基金經理,2019年07月至2024年04月擔任鵬華雙債保利債券型證券投資基金基金經理,2019年09月至2020年12月擔任鵬華豐饒定期開放債券型證券投資基金基金經理,2019年09月至2021年10月擔任鵬華永澤18個月定期開放債券型證券投資基金基金經理,2020年07月至今擔任鵬華安惠混合型證券投資基金基金經理,2020年07月至今擔任鵬華安睿兩年持有期混合型證券投資基金基金經理,2021年02月至今擔任鵬華安悅一年持有期混合型證券投資基金基金經理,2021年11月至2024年06月擔任鵬華安頤混合型證券投資基金基金經理,2022年08月至今擔任鵬華永澤18個月定期開放債券型證券投資基金基金經理,2022年09月至今擔任鵬華暢享債券型證券投資基金基金經理,2023年02月至今擔任鵬華豐實定期開放債券型證券投資基金基金經理,2025年11月07日任鵬華穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金經理,王石千先生具備基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數 | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026134 | 鵬華睿和90天持有期債券C | 債券型-混合二級 | 2025-12-23 | 至今 | 2天 | 0.00% |
| 026133 | 鵬華睿和90天持有期債券A | 債券型-混合二級 | 2025-12-23 | 至今 | 2天 | 0.00% |
| 025731 | 鵬華睿享180天持有期債券C | 債券型-混合二級 | 2025-12-01 | 至今 | 24天 | 0.05% |
| 025730 | 鵬華睿享180天持有期債券A | 債券型-混合二級 | 2025-12-01 | 至今 | 24天 | 0.06% |
| 016889 | 鵬華穩(wěn)健增利債券A | 債券型-混合二級 | 2025-11-07 | 至今 | 48天 | 1.32% |
| 016890 | 鵬華穩(wěn)健增利債券C | 債券型-混合二級 | 2025-11-07 | 至今 | 48天 | 1.31% |
| 022221 | 鵬華穩(wěn)健增利債券E | 債券型-混合二級 | 2025-11-07 | 至今 | 48天 | 1.29% |
| 024428 | 鵬華暢享債券D | 債券型-混合二級 | 2025-06-03 | 至今 | 205天 | 3.68% |
| 022259 | 鵬華弘盛混合E | 混合型-靈活 | 2024-09-30 | 2025-09-25 | 360天 | 8.59% |
| 022261 | 鵬華豐利債券(LOF)D | 債券型-混合一級 | 2024-09-30 | 至今 | 1年又86天 | 20.62% |
| 022260 | 鵬華豐利債券(LOF)E | 債券型-混合一級 | 2024-09-30 | 至今 | 1年又86天 | 9.10% |
| 022226 | 鵬華雙債加利債券D | 債券型-混合二級 | 2024-09-26 | 至今 | 1年又90天 | 26.82% |
| 022161 | 鵬華安惠混合E | 混合型-偏債 | 2024-09-12 | 至今 | 1年又104天 | 10.85% |
| 022156 | 鵬華可轉債債券D | 債券型-混合二級 | 2024-09-11 | 至今 | 1年又105天 | 54.79% |
| 021403 | 鵬華豐實定期開放債券D | 債券型-混合一級 | 2024-05-06 | 2025-06-05 | 1年又30天 | 3.35% |
| 017820 | 鵬華豐利債券(LOF)C | 債券型-混合一級 | 2023-02-24 | 至今 | 2年又305天 | 14.21% |
| 000296 | 鵬華豐實定期開放債券B | 債券型-混合一級 | 2023-02-16 | 2025-06-05 | 2年又110天 | 6.45% |
| 000295 | 鵬華豐實定期開放債券A | 債券型-混合一級 | 2023-02-16 | 2025-06-05 | 2年又110天 | 7.32% |
| 015257 | 鵬華暢享債券C | 債券型-混合二級 | 2022-09-29 | 至今 | 3年又88天 | 12.05% |
| 015256 | 鵬華暢享債券A | 債券型-混合二級 | 2022-09-29 | 至今 | 3年又88天 | 13.18% |
| 004504 | 鵬華永澤18個月定開債 | 債券型-混合一級 | 2022-08-20 | 至今 | 3年又128天 | 15.96% |
| 012112 | 鵬華安頤混合C | 混合型-偏債 | 2021-11-02 | 2024-06-07 | 2年又218天 | -6.06% |
| 012111 | 鵬華安頤混合A | 混合型-偏債 | 2021-11-02 | 2024-06-07 | 2年又218天 | -5.19% |
| 013149 | 鵬華雙債加利債券C | 債券型-混合二級 | 2021-07-30 | 至今 | 4年又149天 | 23.96% |
| 011071 | 鵬華安悅一年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2021-02-09 | 至今 | 4年又320天 | 10.04% |
| 011072 | 鵬華安悅一年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2021-02-09 | 至今 | 4年又320天 | 7.91% |
| 010964 | 鵬華可轉債債券C | 債券型-混合二級 | 2020-12-17 | 至今 | 5年又9天 | 3.86% |
| 009634 | 鵬華安睿兩年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2020-07-29 | 至今 | 5年又150天 | 16.05% |
| 009635 | 鵬華安睿兩年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2020-07-29 | 至今 | 5年又150天 | 13.35% |
| 009232 | 鵬華安惠混合A | 混合型-偏債 | 2020-07-24 | 至今 | 5年又155天 | 7.13% |
| 009233 | 鵬華安惠混合C | 混合型-偏債 | 2020-07-24 | 至今 | 5年又155天 | 6.00% |
| 000329 | 鵬華豐饒定開債 | 債券型-混合一級 | 2019-09-04 | 2020-12-22 | 1年又110天 | 5.90% |
| 004504 | 鵬華永澤18個月定開債 | 債券型-混合一級 | 2019-09-04 | 2021-10-27 | 2年又54天 | 11.79% |
| 000338 | 鵬華雙債保利債券B | 債券型-混合二級 | 2019-07-24 | 2024-04-19 | 4年又271天 | 19.03% |
| 001380 | 鵬華弘盛混合C | 混合型-靈活 | 2018-11-24 | 2025-09-25 | 6年又307天 | 41.66% |
| 001067 | 鵬華弘盛混合A | 混合型-靈活 | 2018-11-24 | 2025-09-25 | 6年又307天 | 43.52% |
| 206003 | 鵬華信用增利債券A | 債券型-混合二級 | 2018-10-10 | 2019-11-22 | 1年又43天 | 7.42% |
| 206004 | 鵬華信用增利債券B | 債券型-混合二級 | 2018-10-10 | 2019-11-22 | 1年又43天 | 7.09% |
| 000297 | 鵬華可轉債債券A | 債券型-混合二級 | 2018-07-13 | 至今 | 7年又167天 | 122.68% |
| 206015 | 鵬華純債債券D | 債券型-混合一級 | 2018-04-12 | 2020-02-05 | 1年又299天 | 10.94% |
| 160622 | 鵬華豐利債券(LOF)A | 債券型-混合一級 | 2018-04-12 | 至今 | 7年又259天 | 49.05% |
| 000143 | 鵬華雙債加利債券A | 債券型-混合二級 | 2018-03-28 | 至今 | 7年又274天 | 72.65% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的基礎上,通過積極主動的投資管理,合理配置債券等固定收益類資產和權益類資產,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數據 |
| 投資范圍 | 本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、地方政府債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、政府支持機構債)、股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、港股通標的股票、資產支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款、國債期貨、經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產配置策略 本基金通過對宏觀環(huán)境、政策導向、大類資產風險收益狀態(tài)、投資者行為、市場情緒、市場風險偏好等進行系統(tǒng)分析和評估,合理確定基金在股票、債券、基金等各類資產類別上的投資比例,并根據各類資產風險收益特征的相對變化和基金資產狀況,適時動態(tài)調整各類資產的投資比例,并依靠嚴格的投資紀律和風險控制,以保證在控制風險的前提下實現收益最大化。 股票投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優(yōu)質的公司,構建股票投資組合。本基金將重點關注行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素等因素進行自上而下的行業(yè)遴選,同時結合對上市公司的競爭力分析、管理層分析等定性分析和對上市公司的關鍵估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等)等定量分析進行自下而上的個股精選。 本基金所投資港股通標的股票除適用上述個股投資策略外,還需關注: 1)在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質中資公司; 2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; 3)港股市場在行業(yè)結構、估值、AH股折溢價、分紅率等方面具有吸引力的投資標的。 基金投資策略 針對基金投資,本基金投資于全市場的股票型ETF及基金管理人旗下的權益類基金(包括股票型基金、計入權益類資產的混合型基金)。其中,計入權益類資產的混合型基金需至少符合下列兩個條件之一: (1)基金合同約定的股票及存托憑證資產投資比例不低于基金資產的60%; (2)最近四個季度定期報告中披露的股票及存托憑證資產占基金資產比例均不低于60%。 本基金基于權益類基金投資目標的不同,將標的基金分為主動管理型基金和被動管理型基金兩大類。其中,針對主動管理型基金,基金管理人采用定量分析和定性分析相結合的方式,基于對市場中長期投資趨勢的判斷,運用基金分析評價體系通過嚴格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價值的標的納入研究范圍,主要參考基金規(guī)模、流動性、歷史業(yè)績、風險調整后的收益、持倉特征、風格暴露、行業(yè)板塊配置等一系列量化指標對基金進行歸因分析,精選出預期能夠獲得良好業(yè)績的基金。 針對被動管理型基金,本基金從標的指數表現、跟蹤誤差、超額收益、流動性、規(guī)模變化等多角度進行分析,選取出表現穩(wěn)定,符合未來市場發(fā)展方向的基金。對于增強型指數基金增加對增強效果的評估。 本基金還將定期對投資組合進行回顧和動態(tài)調整,剔除不再符合篩選標準的基金,增加符合篩選標準的基金,以實現基金投資組合的優(yōu)化。 存托憑證投資策略 本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 未來,隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在履行適當程序后相應調整和更新相關投資策略,并在招募說明書中更新并公告。 可交換債券投資策略 可交換債券具有股性和債性,其中債性,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 可轉債投資策略及可交換債券投資策略 1)傳統(tǒng)可轉債投資策略 傳統(tǒng)可轉債即可轉換公司債券,兼具債權和股權雙重屬性。債權屬性是指投資者可以選擇持有可轉債到期,得到本金與利息收益;股權屬性即股票期權屬性,是指投資者可以在轉股期間以約定的轉股價格把可轉債轉換成股票。因此,可轉債的價格由債權價格和期權價格兩部分組成。 a.個券選擇策略。一方面,本基金將對所有可轉債對應的標的股票進行深入研究,采用定性分析(行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、治理結構、市場開拓、創(chuàng)新能力等)與定量分析(P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV等)相結合的方式挑選成長性好且估值合理的正股;另一方面,本基金將深入研究分析可轉債自身的信用評估。綜上所述,本基金將結合可轉債自身的信用評估和其正股的價值分析,作為選取個券的重要依據。 b.條款價值發(fā)現策略。可轉債一般均設有一些特殊條款,包括修正轉股價條款、回售條款、贖回條款等,這些條款在特定環(huán)境下對可轉債價值有著較大的影響。本基金將通過有效分析相關信息力爭把握各項條款給可轉債帶來的可能的投資機會。 c.套利策略?？赊D債可以按照約定的價格轉換為股票,因此在日常交易運作過程中會出現可轉債與標的股票之間的套利機會。當處于轉股期內的可轉債市價低于轉股價值,即可轉債的轉換溢價率為負時,買入可轉債的同時賣出標的股票可以獲得套利價差;反之,買入標的股票的同時賣出可轉債也可以獲取反向套利價差。在日常交易運作中,本基金將密切關注可轉債與標的股票之間價格之間的對比關系,擇機實施套利策略,以增強本基金的收益。 2)分離交易可轉債投資策略 本基金在對這類債券基本情況進行研究的同時,將重點分析附權部分對債券估值的影響。對于分離交易可轉債的債券部分將按照債券投資策略進行管理,權證部分將在可交易之日起不超過3個月的時間內賣出。 債券投資策略 本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用資產投資策略(含資產支持證券)、可轉債投資策略及可交換債券投資策略等積極投資策略,自上而下地管理組合的久期,靈活地調整組合的券種搭配,同時精選個券,以增強組合的持有期收益。 (1)久期策略 久期管理是債券投資的重要考量因素,本基金將采用以“目標久期”為中心、自上而下的組合久期管理策略。 (2)收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重要依據,本基金將據此調整組合長、中、短期債券的搭配,并進行動態(tài)調整。 (3)騎乘策略 本基金將采用基于收益率曲線分析對債券組合進行適時調整的騎乘策略,以達到增強組合的持有期收益的目的。 (4)息差策略 本基金將采用息差策略,以達到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。 (5)個券選擇策略 本基金將根據單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結合信用等級、流動性、選擇權條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進行投資。 (6)信用資產投資策略(含資產支持證券) 本基金通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價,根據內、外部信用評級結果,結合對類似資產信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用資產進行投資。其中,本基金投資信用資產的評級范圍為AA+至AAA,投資于各個信用等級信用資產占信用資產的大致比例如下: 信用等級 占比 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 其中,短期融資券、超短期融資券等短期信用資產的信用評級參考主體評級,其它信用資產采用債項評級,如無債項評級則參考主體評級。 本基金持有信用資產期間,如果其評級下降、不再符合上述約定,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合約定。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,紅利再投資的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同; 5、同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可調整基金收益分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-綜合全價(總值)指數收益率*87.5%+滬深300指數收益率*10%+中證港股通綜合指數(人民幣)收益率*2.5% |
| 風險收益特征 | 本基金屬于債券型基金,其預期收益及預期風險高于貨幣市場基金,但低于股票型基金、混合型基金。 本基金若投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
鵬華睿和90天持有期債券A(026133) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
鵬華睿和90天持有期債券A(026133) - 基金公告
- 鵬華睿和90天持有期債券型證券投資基金基金合同生效公告2025-12-24
- 鵬華基金管理有限公司關于調整旗下公募基金風險等級評估方式與標準相關事項的公告2025-12-18
- 鵬華基金管理有限公司高級管理人員變更公告2025-12-02
- 鵬華基金管理有限公司高級管理人員變更公告_22025-12-02
- 鵬華睿和90天持有期債券型證券投資基金托管協議2025-11-21