| 投資策略 |
本基金為指數(shù)增強型基金,以中證500指數(shù)為標(biāo)的指數(shù),在對標(biāo)的指數(shù)進行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,力爭獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。在正常市場情況下,本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.50%,年化跟蹤誤差不超過8%。如因指數(shù)編制規(guī)則或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度、年化跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市風(fēng)險,且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份股進行調(diào)整。
股票投資策略
(1)指數(shù)投資策略:參照標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股的構(gòu)成及其權(quán)重,初步擬定股票投資組合的權(quán)重分配,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則做出相應(yīng)的組合調(diào)整。
(2)指數(shù)增強策略:本基金在跟蹤標(biāo)的指數(shù),嚴格控制跟蹤誤差以及風(fēng)險暴露的前提下,利用系統(tǒng)化投資方法論,力爭實現(xiàn)相對業(yè)績基準(zhǔn)的穩(wěn)定超額回報。具體而言,本基金使用數(shù)量化模型,從上市公司的價值、成長、質(zhì)量、市場情緒等多維度出發(fā),對股票投資池中的個股在多周期上的相對收益表現(xiàn)進行客觀考量,得到個股的綜合預(yù)期超額回報,并通過組合優(yōu)化的方式平衡投資組合的收益與風(fēng)險特征。
同時,為適應(yīng)不斷變化的中國股票市場,本基金通過系統(tǒng)化方式持續(xù)迭代各維度因子以及因子間的組合方式,持續(xù)提高數(shù)量化模型的預(yù)測力和競爭力。
(3)本基金可通過港股通機制投資于香港股票市場,本基金將通過自下而上的方法,精選出具有投資價值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。
(4)本基金可根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求投資存托憑證,將通過深度的基本面研究與量化分析,挑選長期盈利能力遭低估、并具備正向催化劑的公司所發(fā)行的存托憑證進行投資。
信用衍生品
本基金投資信用衍生品,按照風(fēng)險管理原則,以風(fēng)險對沖為目的,對所投資的資產(chǎn)組合進行風(fēng)險管理。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。
本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許本基金投資其他金融衍生產(chǎn)品,本基金在履行適當(dāng)程序后,將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評估金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上,謹慎地進行投資。
參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略
本基金將在充分考慮風(fēng)險和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資業(yè)務(wù)。本基金將基于對市場行情和組合風(fēng)險收益的分析,確定投資時機、標(biāo)的證券以及投資比例。
為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),在加強風(fēng)險防范并遵守審慎經(jīng)營原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場環(huán)境、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。
若相關(guān)融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將遵從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定并履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金可在綜合考慮宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率、預(yù)期收益率、信用風(fēng)險、流動性等因素的基礎(chǔ)上,選擇投資經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后投資價值較高的資產(chǎn)支持證券進行投資。
國債期貨
本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,并充分考慮國債期貨的流動性與收益及風(fēng)險特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險與特殊情況下的流動性風(fēng)險。本基金也將結(jié)合對宏觀形勢的判斷、對債券市場進行研究分析,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性與波動性等指標(biāo)進行跟蹤監(jiān)控。
股指期貨
本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,本著謹慎原則,并充分考慮股指期貨的流動性與收益及風(fēng)險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險與特殊情況下的流動性風(fēng)險,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。
股票期權(quán)
本基金在參與股票期權(quán)交易時,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的。本基金參與股票期權(quán)交易的時機與投資比例將綜合考慮法律法規(guī)的相關(guān)限定、投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險收益特征等條件。
債券投資策略
本基金通過深入分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策、利率趨勢、供需變化,以及不同債券品種的信用風(fēng)險、流動性情況、收益率曲線變化等因素,構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合,力爭為基金資產(chǎn)提供穩(wěn)健的收益。 |
| 分紅政策 |
1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告。若《基金合同》生效不滿3個月則不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值;
4、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán);但由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同;
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,并于變更實施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會。 |
