| 基金全稱 | 工銀瑞信添悅債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 工銀添悅債券A |
| 基金代碼 | 025974（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月26日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 工銀瑞信基金 | 基金托管人 | 郵儲銀行 |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.16%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 張洋 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-12 |
張洋先生:中國國籍,賓夕法尼亞大學(xué)電子工程專業(yè)博士,沃頓商學(xué)院統(tǒng)計學(xué)碩士。2012年加入工銀瑞信基金管理有限公司,現(xiàn)任固定收益部投資副總監(jiān)、基金經(jīng)理。2015年8月17日至2024年11月7日,擔任工銀瑞信雙債增強債券型證券投資基金(自2016年9月26日起,變更為工銀瑞信雙債增強債券型證券投資基金(LOF))基金經(jīng)理;2015年8月17日至今,擔任工銀瑞信保本3號混合型證券投資基金(自2019年7月19日起,變更為工銀瑞信成長收益混合型證券投資基金)基金經(jīng)理;2016年11月22日至今,擔任工銀瑞信新得益混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2016年12月14日至2021年7月13日,擔任工銀瑞信可轉(zhuǎn)債債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2016年12月29日至今,擔任工銀瑞信新增利混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2017年1月25日至2018年6月11日,擔任工銀瑞信瑞盈半年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2018年7月2日至2020年7月31日,擔任工銀瑞信可轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2018年7月27日至2020年1月15日,擔任工銀瑞信新得利混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2018年7月27日至2020年1月15日,擔任工銀瑞信新增益混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2018年8月28日至2021年2月25日,擔任工銀瑞信添福債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2019年1月24日至2019年10月31日,擔任工銀瑞信聚盈混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2019年6月5日至今,擔任工銀瑞信月月薪定期支付債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2020年5月9日至今,擔任工銀瑞信聚和一年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2021年1月12日至今,擔任工銀瑞信聚利18個月定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2021年7月28日至今,擔任工銀瑞信聚潤6個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2021年9月29日至2023年11月3日,擔任工銀瑞信平衡回報6個月持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2021年12月28日至今,擔任工銀瑞信民瑞一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025981 | 工銀添悅債券C | 債券型-混合二級 | 2026-02-12 | 至今 | 9天 | |
| 025974 | 工銀添悅債券A | 債券型-混合二級 | 2026-02-12 | 至今 | 9天 | |
| 013612 | 工銀民瑞一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-12-28 | 至今 | 4年又56天 | 11.38% |
| 013611 | 工銀民瑞一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-12-28 | 至今 | 4年又56天 | 13.21% |
| 012741 | 工銀平衡回報6個月持有期債券C | 債券型-混合二級 | 2021-09-29 | 2023-11-03 | 2年又35天 | -0.14% |
| 012740 | 工銀平衡回報6個月持有期債券A | 債券型-混合二級 | 2021-09-29 | 2023-11-03 | 2年又35天 | 0.39% |
| 012014 | 工銀聚潤6個月持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-07-28 | 至今 | 4年又209天 | 6.65% |
| 012015 | 工銀聚潤6個月持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-07-28 | 至今 | 4年又209天 | 4.72% |
| 009927 | 工銀聚利18個月定開混合A | 混合型-偏債 | 2021-01-12 | 至今 | 5年又41天 | 18.47% |
| 009928 | 工銀聚利18個月定開混合C | 混合型-偏債 | 2021-01-12 | 至今 | 5年又41天 | 14.90% |
| 009031 | 工銀聚和一年定開混合A | 混合型-偏債 | 2020-05-09 | 至今 | 5年又289天 | 28.46% |
| 009032 | 工銀聚和一年定開混合C | 混合型-偏債 | 2020-05-09 | 至今 | 5年又289天 | 24.07% |
| 001722 | 工銀銀和利混合 | 混合型-偏債 | 2019-10-21 | 2020-06-11 | 234天 | 1.31% |
| 002492 | 工銀月月薪定期支付債券C | 債券型-混合二級 | 2019-06-05 | 至今 | 6年又263天 | 19.73% |
| 000236 | 工銀月月薪定期支付債券A | 債券型-混合二級 | 2019-06-05 | 至今 | 6年又263天 | 22.65% |
| 006709 | 工銀瑞信聚盈混合A | 混合型-偏債 | 2019-01-24 | 2019-11-01 | 281天 | 4.37% |
| 006710 | 工銀瑞信聚盈混合C | 混合型-偏債 | 2019-01-24 | 2019-11-01 | 281天 | 3.73% |
| 000185 | 工銀添福債券B | 債券型-混合二級 | 2018-08-28 | 2021-02-25 | 2年又182天 | 10.73% |
| 000184 | 工銀添福債券A | 債券型-混合二級 | 2018-08-28 | 2021-02-25 | 2年又182天 | 9.27% |
| 002005 | 工銀新得利混合 | 混合型-偏債 | 2018-07-27 | 2020-01-15 | 1年又172天 | 3.41% |
| 001721 | 工銀新增益混合 | 混合型-偏債 | 2018-07-27 | 2020-01-15 | 1年又172天 | 3.92% |
| 005946 | 工銀可轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券C | 債券型-混合二級 | 2018-07-02 | 2020-07-31 | 2年又30天 | 26.96% |
| 005945 | 工銀可轉(zhuǎn)債優(yōu)選債券A | 債券型-混合二級 | 2018-07-02 | 2020-07-31 | 2年又30天 | 28.18% |
| 003639 | 工銀瑞盈半年定開債券 | 債券型-混合二級 | 2017-01-25 | 2018-06-12 | 1年又138天 | 2.63% |
| 001720 | 工銀新增利混合 | 混合型-偏債 | 2016-12-29 | 至今 | 9年又56天 | 47.68% |
| 003401 | 工銀可轉(zhuǎn)債債券 | 債券型-混合二級 | 2016-12-14 | 2021-07-13 | 4年又212天 | 44.72% |
| 002006 | 工銀新得益混合 | 混合型-偏債 | 2016-11-22 | 至今 | 9年又93天 | 57.70% |
| 164814 | 工銀雙債增強債券 | 債券型-混合二級 | 2015-08-17 | 2024-11-07 | 9年又85天 | 36.41% |
| 000196 | 工銀成長收益混合B | 混合型-靈活 | 2015-08-17 | 至今 | 10年又191天 | 71.52% |
| 000195 | 工銀成長收益混合A | 混合型-靈活 | 2015-08-17 | 至今 | 10年又191天 | 83.05% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的配置權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn),力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、證券公司短期公司債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款和現(xiàn)金、國債期貨、國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通投資標的股票”)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將由投資研究團隊及時跟蹤市場環(huán)境變化,根據(jù)對國際及國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,結(jié)合行業(yè)狀況、公司價值性和成長性分析,綜合評價各類資產(chǎn)的風險收益水平。在充分的宏觀形勢判斷和策略分析的基礎(chǔ)上,執(zhí)行“自上而下”的資產(chǎn)配置及動態(tài)調(diào)整策略,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)組合收益的最大化,有效提高不同市場狀況下基金資產(chǎn)的整體收益水平。 股票投資策略 本基金采取“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的分析方法進行股票投資?；鸸芾砣嗽谛袠I(yè)分析的基礎(chǔ)上,選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、具有可持續(xù)增長前景或價值被低估的上市公司股票,以合理價格買入并進行中長期投資。本基金股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司財務(wù)狀況評價、價值評估及股票選擇與組合優(yōu)化等過程。 (1)行業(yè)分析與配置 本基金將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢等數(shù)方面因素對各行業(yè)的相對盈利能力及投資吸引力進行評價,并根據(jù)行業(yè)綜合評價結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。 一個行業(yè)的進入壁壘、原材料供應(yīng)方的談判能力、制成品買方的談判能力、產(chǎn)品的可替代性及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭程度等因素共同決定了行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu),并決定行業(yè)的長期盈利能力及投資吸引力。另一方面,任何一個行業(yè)演變大致要經(jīng)過發(fā)育期、成長期、成熟期及衰退期等階段,同一行業(yè)在不同的行業(yè)生命周期階段以及不同的經(jīng)濟景氣度下,亦具有不同的盈利能力與市場表現(xiàn)。本基金對于那些具有較強盈利能力與投資吸引力、在行業(yè)生命周期中處于成長期或成熟期、且預(yù)期近期經(jīng)濟景氣度有利于行業(yè)發(fā)展的行業(yè),給予較高的權(quán)重;而對于那些盈利能力與投資吸引力一般、在行業(yè)生命周期中處于發(fā)育期或衰退期,或者當前經(jīng)濟景氣不利于行業(yè)發(fā)展的行業(yè),給予較低的權(quán)重。 (2)公司財務(wù)狀況評估 在對行業(yè)進行深入分析的基礎(chǔ)上,對上市公司的基本財務(wù)狀況進行評估。結(jié)合基本面分析、財務(wù)指標分析和定量模型分析,根據(jù)上市公司的財務(wù)情況進行篩選,剔除財務(wù)異常和經(jīng)營不夠穩(wěn)健的股票,構(gòu)建基本投資股票池。 (3)價值評估 基于對公司未來業(yè)績發(fā)展的預(yù)測,采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等方法評估公司股票的合理內(nèi)在價值,同時結(jié)合股票的市場價格,挖掘具有持續(xù)增長能力或者價值被低估的公司,選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (4)股票選擇與組合優(yōu)化 綜合定性分析與定量價值評估的結(jié)果,選擇定價合理或者價值被低估的股票構(gòu)建投資組合,并根據(jù)股票的預(yù)期收益與風險水平對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求基金收益最大化。同時監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。 (5)港股通投資標的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金所投資港股通投資標的股票除適用上述個股投資策略外,本基金投資港股通投資標的股票還需關(guān)注: 1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; 2)港股通每日額度應(yīng)用情況; 3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 (6)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 債券等固定收益類資產(chǎn)投資策略 本基金在債券等固定收益類資產(chǎn)投資與研究方面,實行投資策略研究專業(yè)化分工制度,專業(yè)研究人員分別從利率、信用風險等角度,提出獨立的投資策略建議,經(jīng)固定收益投資團隊討論,并經(jīng)投資決策委員會批準后形成指導(dǎo)性投資策略。 (1)利率策略 研究GDP、物價、就業(yè)、國際收支等國民經(jīng)濟運行狀況,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,預(yù)測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。 組合久期是反映利率風險最重要的指標,根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期,綜合宏觀經(jīng)濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,可以制定出組合的目標久期,預(yù)期市場利率水平將上升時,降低組合的久期,以規(guī)避債券價格下降的風險和資本損失,獲得較高的再投資收益;預(yù)期市場利率將下降時,提高組合的久期,在市場利率實際下降時獲得債券價格上升的收益,并獲得較高利息收入。 (2)信用策略 信用債投資方面,根據(jù)國民經(jīng)濟運行周期階段,分析債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展狀況、企業(yè)市場地位、財務(wù)狀況、管理水平、債務(wù)水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定債券的信用風險利差與投資價值。 資產(chǎn)支持證券投資方面,本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素,預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預(yù)測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 本基金投資的信用資產(chǎn)(指信用債和資產(chǎn)支持證券)需滿足以下條件:本基金主動投資于信用資產(chǎn)的信用評級不得低于AA+,其中,投資AAA的信用資產(chǎn)占信用資產(chǎn)的比例不低于50%,投資AA+的信用資產(chǎn)占信用資產(chǎn)的比例不超過50%。上述信用評級為債項評級,獲評短期信用等級的信用債及無債項評級的信用債參照主體信用評級。本基金對信用資產(chǎn)評級的認定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債券信用評級。本基金持有信用資產(chǎn)期間,如果因信用等級下降等基金管理人之外的因素導(dǎo)致不符合上述投資約定的,應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。前述信用債不含可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券。 (3)債券選擇與組合優(yōu)化 本基金將根據(jù)債券市場情況,基于利率期限結(jié)構(gòu)及債券的信用級別,在綜合考慮流動性、市場分割、息票率、稅賦特點、提前償還和贖回等因素的基礎(chǔ)上,評估債券投資價值,選擇定價合理或者價值被低估的債券構(gòu)建投資組合,并根據(jù)市場變化情況對組合進行優(yōu)化。 (4)可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債,下同)、可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點,是本基金的重要投資對象之一。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 國債期貨投資策略 本基金為提高對利率風險管理能力,在風險可控的前提下,根據(jù)風險管理原則,本著謹慎原則,以套期保值為目的,參與國債期貨投資。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷,對債券市場進行定性和定量分析;構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
| 分紅政策 | 1、由于基金費用的不同,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,具體收益分配安排詳見基金管理人屆時公告; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,其長期平均風險和預(yù)期收益率低于股票型基金及混合型基金,高于貨幣市場基金。本基金如果投資港股通投資標的股票,還需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 根據(jù)2017年7月1日實施的《證券期貨投資者適當性管理辦法》,基金管理人和銷售機構(gòu)按照新的風險等級分類標準對基金重新進行風險評級,本基金的具體風險評級結(jié)果應(yīng)以基金管理人和銷售機構(gòu)提供的評級結(jié)果為準。 |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.16%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于500萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
- 工銀瑞信添悅債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要2026-02-12
- 工銀瑞信添悅債券型證券投資基金招募說明書2026-02-12
- 工銀瑞信添悅債券型證券投資基金基金合同2026-02-12
- 工銀瑞信添悅債券型證券投資基金托管協(xié)議2026-02-12
- 工銀瑞信添悅債券型證券投資基金基金份額發(fā)售公告2026-02-12