| 投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(含QDII基金、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”)、商品基金(包括但不限于商品期貨基金和黃金ETF),但具有復雜、衍生品性質的基金份額除外)、國內依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票,存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、非金融企業(yè)債務融資工具、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款,定期存款以及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
本基金在嚴格控制投資組合下行風險的前提下確定大類資產配置比例,并通過全方位的定量和定性分析方法精選出優(yōu)質基金組成投資組合,以期達到風險收益的優(yōu)化平衡,實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。
資產配置策略
本基金在對宏觀經濟、政策環(huán)境、利率走勢、資金供給以及證券市場的現狀及發(fā)展趨勢等因素進行深入分析研究的基礎上,動態(tài)配置權益類資產、固定收益類資產以及現金類資產等大類資產之間的比例。本基金將動態(tài)監(jiān)測代表性強的宏觀經濟高頻指標以及微觀企業(yè)指標,前瞻性地把脈經濟運行狀況,基于宏觀經濟發(fā)展趨勢、政策導向、市場未來的發(fā)展趨勢以及各大類資產未來的風險收益比等因素,判斷權益類資產、債券類資產和流動性管理工具等大類資產之間的相對吸引力,在一定范圍內調整大類資產配置的比例。
股票(含存托憑證)投資策略
本基金將基于宏觀經濟、產業(yè)政策、產業(yè)演進及社會變遷等因素,挖掘符合在中國經濟和社會發(fā)展過程中不斷涌現的、具有投資潛力、成長性、趨勢向好的產業(yè)。通過深度研究和充分的基本面分析,力爭抓住產業(yè)成長周期中的投資機會,運用定性和定量相結合的方法,綜合分析其投資價值和成長能力,選擇具有成長性、市場空間廣闊、競爭格局穩(wěn)定的上市公司作為重點投資對象,構建投資組合。
港股通標的股票投資策略
本基金可通過港股通機制投資于香港股票市場。對于港股投資,本基金將結合宏觀基本面,包含資金流向等對香港上市公司進行初步判斷,并結合產業(yè)趨勢以及公司發(fā)展前景自下而上進行布局,從公司商業(yè)模式、產品創(chuàng)新及競爭力、主營業(yè)務收入來源和區(qū)域分布等多維度進行考量,挖掘優(yōu)質企業(yè)。
基金投資策略
(1)主動管理基金的優(yōu)選策略
本基金將采用定量分析和定性分析相結合的方法對主動管理基金進行選擇,精選具有不同風險收益特征及投資業(yè)績比較優(yōu)勢的基金經理和基金公司管理的產品。
1)基金定量分析
基金管理人從多個維度對主動管理基金進行定量分析。結合主動管理基金公開披露的數據,本基金將利用基金定量評價體系對基金的基本情況和投資業(yè)績、基金經理的投資行為和投資能力等方面進行評估,得到量化評價結果。
2)基金定性分析
除基金定量分析外,本基金還將關注以下因素,對基金進行定性分析,包括但不限于基金公司的經營情況、管理情況、風險管理體系,基金經理的從業(yè)背景、投資框架、投資理念、投資策略、投資風格、組合管理方法和風險控制等。
(2)被動型基金的配置策略
對于被動型基金,本基金將綜合考慮運作時間、基金規(guī)模、流動性、跟蹤誤差以及費率水平等指標,篩選出跟蹤誤差較小、流動性較好、運作平穩(wěn)、費率水平合理的被動型基金進行配置。
公募REITs投資策略
本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經濟運行情況、基金資產配置策略、底層資產運營情況、流動性及估值水平等因素,對公募REITs的投資價值進行深入研究,精選出具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本基金根據投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。
資產支持證券投資策略
本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產違約風險和提前償付風險,并根據資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流過程,輔助采用數量化定價模型,評估其內在價值。
債券投資策略
本基金通過對宏觀經濟增長、通貨膨脹、利率走勢和貨幣政策四個方面的分析和預測,確定經濟變量的變動對不同券種收益率、信用趨勢和風險的潛在影響。
本基金注重組合的流動性,在分析和判斷國內外宏觀經濟形勢、市場利率走勢、信用利差狀況和債券市場供求關系等因素的基礎上,自上而下確定大類債券資產配置和信用債券類屬配置,動態(tài)調整組合久期和信用債券的結構,依然堅持自下而上精選個券的策略,在獲取持有期收益的基礎上,優(yōu)化組合的流動性。 |
| 分紅政策 |
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對各類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期到期日,按該原份額的持有期到期日計算;
3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后均不能低于面值;
4、由于本基金各基金份額類別在費用收取上不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權;
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下經與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調整以上基金收益分配原則,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
